二季度,美国加息周期逐渐进入尾声,海外股市表现较强。国内宏观经济数据在一季度出行政策放开反弹后明显回落,无论是消费数据,还是进口数据,都显示出市场目前面临的问题,包括储蓄率高企导致的消费内需不足、地方债务问题、汇率的持续贬值、人口老龄化等。虽然5月财新中国制造业PMI为50.9,时隔两月重回扩张区间,但仍有待于宏观政策的进一步加持。A股市场科技成为今年最大的亮点,AI与算力成为业绩增速最快的细分行业。
报告期内,本基金提前布局的AI与算力龙头板块获利。本基金还增持院内复苏相关的医药、增持业绩确定性高的国防军工、低位的半导体芯片、智能汽车、工业机器人等高端装备制造企业。