2022年三季度,全球经济及国际关系面临更多挑战、冲击。美联储9月加息75个基点,引发欧洲各国竞相跟随。高通胀带动经济衰退特征日益显现,俄乌军事冲突进一步升级,10年期美债创20年以来新高,导致风险偏好快速下降,从而引发全球股市大幅调整。中国国内疫情依旧反复,经济回升仍需要时间。但值得可喜的是,9月信贷与社融数据明显超预期。9月信贷、中长期贷款、社融分别同比多增8108亿元、6540亿元、6245亿元,均明显超市场一致预期。
报告期内,本基金依然看好国内疫情缓和受益的行业,包括食品饮料、消费者服务等,预判下游消费品领域有望在PPI-CPI收敛中获得明显盈利改善。同时进一步大幅增持中长期受益于举国体制政策红利的国防军工、半导体芯片及设备、工业机器人等中高端制造企业。
我们中长期看好中国经济结构转型方向,展望未来,本基金将长期坚持“消费 科技”的投资策略方向,通过组合优化进一步减少净值回撤,力争给广大投资者持续稳定的回报。