作为ETF联接基金,本基金秉承指数化被动投资策略,主要持有广发中证军工ETF及指数成份股等,间接复制指数,同时积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击,进一步降低基金的跟踪误差。
2023年上半年,世界经济受到了高通胀、债务高企、俄乌冲突等因素的影响,金融领域的动荡增加了不确定性,全球经济下行风险变大。中国经济持续向好的趋势没变,市场需求逐步恢复,生产供给持续增加,居民收入平稳增长,经济运行整体回升向好。上半年国内生产总值同比增长5.5%,从分项上看,社会消费品零售总额同比增长8.2%,固定资产投资同比增长3.8%,货物进出口总额同比增长2.1%,其中对“一带一路”沿线国家进出口总额增长9.8%。A股市场方面,上证指数上涨3.65%,深证成指上涨0.10%,创业板指数下跌5.61%,中证军工指数上涨4.03%。随着国际形势日渐复杂化,全球各国上调军费预算的意愿越来越强。2023年全年国内的军费预算同比增长7.2%。另外,军工板块的船舶赛道景气度高。根据中国船舶工业行业协会数据,今年前五个月船舶完工量、新接订单量、在手订单量分别同比增长约15%、50%、16%。此外,受国企改革三年行动方案影响,军工板块并购重组事件增加,推出节奏较快。