二季度,市场整体波动比较大,主要指数都走出明显的V型反转,四月份成长股的大幅下跌对市场情绪形成较大冲击,5月份成长股报复性反弹,其中通胀受益的上游,以及行业景气度较高的风光电储反弹较多,6月份受海外加息控制通胀的影响,大宗商品的价格出现了明显的回调,带动上游资源类股票冲高回落。同时国内疫情好转的消息面刺激资金集中入市,迅速推高光伏和新能源车板块价格,出现极致的结构性行情。
展望三季度,国内促进经济发展的政策将持续发力,保就业和保经济主体的措施将细化落实,为消费、基建、科技等行业带来持续的政策红利,预计市场将围绕“困境反转”和“高景气度”两大行业主题开展投资。
本报告期内,本基金仓位做了大幅加仓,坚持自下而上精选个股,将持续关注成长风格下的超预期成长股投资机会。