本基金重点关注半导体设计相关领域的投资机会。
在细分板块方面:
存储:随着国际大厂减产措施的逐渐显效,原厂商加强了拉涨的决心,DRAM颗粒的现货价持续上涨,预计将带动合约价同步上涨,行业有望逐渐进入上升周期。
模拟:国际大厂对未来一个季度营收展望较为谨慎,国内模拟芯片行业承受着一定的压力,但也出现了一些积极信号。以消费类为主的公司收入环比提升,主要原因是手机等消费电子产品的客户库存逐渐恢复正常,拉动了正常的交货节奏。我们将密切关注行业边际改善所带来的投资机会。
数字:国内SoC公司业绩普遍环比增长,主要原因包括:物联网应用领域下游的补库需求,海外市场需求复苏以及中低端真无线耳机需求复苏等。未来,我们将继续密切关注行业复苏的情况。受到人工智能驱动,GPU市场需求繁荣,未来将关注国内GPU芯片相关的投资机会。
报告期内,本基金保持高仓位运作,并重点关注半导体设计相关产业链公司。主要减持了AI算力芯片,增持手机芯片相关标的。