【持续性】

来新疆四天了，感觉开始逐步适应这边的生活节奏了。

大盘高开低走，又是尾盘跳水，成交额大幅萎缩至2.37万亿。大盘是否二次探底，预判的难度比较大，涉及基本面和资金面的因素，但是从应对的视角要有相应的准备。

科技AI的趋势坏掉之后，其他板块短期很难撑得起来，近期最为强势的港股创新药，也是连续两天冲高回落。总之投资策略要灵活些，如果有看好的方向，尽量逢回调介入，避免追高买入。

机器人强势领涨，与AI算力有一定的跷跷板效应。相对而言，在8-9月份，我们更加看好机器人板块的持续性，逻辑在周报中谈的比较充分了。目前行情肯定还没走完，从历史上，每一轮机器人的顶部大多是由T链的事件催化把板块推向阶段。

国防军工，尤其是传统军工高位回落，佐证8月11日的上涨更多的还是偏事件驱动。我们对当下传统军工看法如下：第一，中期维度有较少的配置价值，目前股价在底部，中期的赔率有吸引力；第二，短期缺乏重大的，能引发资金共识的事件催化，如五年规划、重磅军贸订单等，9月份之后，短期胜率有望逐步提升；第三，筹码出清非常充分，如有二次回踩，可积极介入，可优先关注本轮上涨力度比较大，且有基本面支撑的标的，如雷达、弹药、战斗机等。

数据来源：Chioce

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$鹏华空天军工指数(LOF)A(OTCFUND|160643)$$鹏华空天军工指数(LOF)C(OTCFUND|010364)$$鹏华中证国防指数(LOF)A(OTCFUND|160630)$$鹏华中证国防指数(LOF)C(OTCFUND|012041)$