来啦宝子们，今天市场有所调整，主要近期拉升不少，有获利盘出逃，不过整体趋势还是向上，所以小欧是不担心的，回踩我选择分批介入。今天小欧加点科技混合以及芯片。

另外，近期来了不少新粉，小欧的风格稳中求进，分散配置为主。26年市场波动加剧，难度加大，一定用闲钱且可承受的范围。

接下来说下我的个人操作（点蓝色字体或产品卡可直达，省去您查找的时间）：

我加仓  $富国国家安全主题混合C(OTCFUND|013044)$1000元。这只聚焦商业航天，今天回踩蓄势，距离前高空间不少，我打算逢低加仓。消息面上，国家航天局刚开了商业航天的安全监管会，“十五五”规划也把这块列为重点，政策力度没得说。更关键的是，2026年可是“火箭回收”加速落地的大年，4月28号长征十乙要在文昌首飞，还要试着回收；朱雀三号遥二二季度也要搞回收试验。火箭能重复用了，成本一下子就降下来了，整个产业逻辑就通了。再加上蓝箭航天、中科宇航这些公司都在冲刺IPO，钱也来了，订单也来了，不再是光讲故事了。现在板块还在相对低位，我打算逢低加仓了。

我加仓   $招商上证科创板芯片设计主题指数发起式C(OTCFUND|026623)$5000（点蓝色字体或产品卡可直达）。科创芯片今天有所调整，不过还是在均线支撑之上，不跌破上行趋势还有上攻机会，小欧趁调整低吸一笔。消息面上，芯片设计板块催化不断。政策上鼓励集成电路企业申报税收优惠，持续加码产业扶持；基本面层面，产业链超20家厂商宣布涨价，联电下半年拟上调晶圆报价，三星一季度利润暴涨755%。业绩更有实打实的支撑，瑞芯微一季度净利润预计同比大增超52%，海光信息一季度营收突破40亿，国产算力芯片需求持续攀升。

 招商上证科创板芯片设计主题指数发起式紧密跟踪科创芯片设计指数，一键打包科创板芯片设计龙头公司，涵盖AI算力、端侧芯片、存储设计等核心赛道。随着AI数据中心和算力需求集中爆发，叠加国产替代加速推进，看好还会表现。

我加仓   $兴证资管金麒麟兴享优选混合E(OTCFUND|025784)$3000（点蓝色字体或产品卡可直达）。CPO有所调整，不过技术面看近期沿着5日线攀升，趋势没变，强者恒强，小欧分批低吸。AI算力大爆发，800G加速上量，1.6T商业化元年开启，这波行情基金确实跟上了。但我想说的是，它不只是简单重仓赛道——看它持仓，源杰科技（光芯片龙头）、新易盛、中际旭创这些核心环节都配了，而且基金经理每个季度都在动态调整，近1年涨了254%，大幅跑赢板块指数。

更关键的是，这基不是单压CPO。看它历史持仓变化，科技是核心，但每个季度都会调仓，还会配一些其他成长方向做平衡。晨星都给了五星评级，说明机构也认可它的管理能力。想参与“光”行情又担心波动太大，这种有主动管理、能动态调整的基金更稳当，小欧加仓干。

我定投加仓  $西部利得量化成长混合C(OTCFUND|011228)$1000元。（点蓝色字体或产品卡可直达）。 买基金最怕什么？无非是两件事：一是一买就跌、拿很久还在亏；二是刚回本就想跑，结果卖完就涨，左右打脸。所以小欧也会选择定投一些优质的量化基金，不但注重收益弹性，回撤控制也好，求的就是一个“省心不套人”。

西部利得量化成长混合有个很聪明的打法，均衡量化 + 市值杠铃策略，说白了就是“两头下注”：一头拿大盘蓝筹和红利资产做“压舱石”，在市场不好时控制回撤；另一头拿小盘微盘成长股做“进攻矛”，博取弹性。基金在一季报里也明确说了，行业分散、市值分布均衡，股票持仓极为分散，就是为了弱化个股黑天鹅的影响。两头搭配，进可攻、退可守。这个策略的效果也很直观：近一年涨幅高达50.96%，近一年最大回撤仅9.11%，攻守兼备，小欧继续定投啦。

我加仓  $宝盈国家安全沪港深股票C(OTCFUND|013613)$5000元（点蓝色字体或产品卡可直达）。太猛了，昨天再度上涨4.66%，今年以来已经涨了42.77%，近一年累计收益高达166.70%。市场调整时别人跌它抗跌，回暖时它涨得比谁都凶，超额收益确实能打。从最新持仓来看，重仓方向是算力+半导体。先说算力这条线，机构最新预测2026年英伟达Blackwell高端GPU出货占比将突破70%，1.6T光模块今年正式进入规模化放量元年，800G需求还在稳健增长。光模块龙头中际旭创一季度营收翻了近两倍、净利润翻了近三倍，景气度已经实实在在兑现到了业绩上。

再说自主可控。国产AI芯片市场份额2025年已突破41%，华为昇腾950PR性能是英伟达H20的三倍，已拿下字节、阿里的大订单。算力产业链甚至已出现“全链通胀”，CPU涨价潮蔓延，AMD和英特尔下半年还要继续提价，说明整个链条从芯片到服务器全面供不应求。总的来说，宝盈这只算力+半导体双主线布局，全球AI算力需求爆发打底，国产替代加速增强，能涨抗跌，调整我就加仓。

.我加仓  $广发新兴成长混合C(OTCFUND|018291)$4888元（点蓝色字体或产品卡可直达）。CPO板块终于调整了，最近持续上行，回踩下不是坏事，不过调整不改中长线趋势，AI算力需求依旧旺盛，机构预测2026年全球AI专用光模块市场从165亿飙到260亿美元，年增57%以上。英伟达砸40亿美元锁定CPO产能，AMD也宣布联手开发CPO方案。

行业龙头业绩也是给力，中际旭创一季度营收194.96亿，同比暴增192%；净利润57.35亿，大涨262%。可见光通信产业链已经进入“卖方市场”，高端光模块量价齐飞，市场驱动力从预期炒作转向实打实的业绩兑现。广发新兴成长混合前十大重仓里中际旭创、新易盛、天孚通信、仕佳光子这些CPO光模块龙头占了大头，还布局了算力产业链相关的工业富联、深南电路等标的，光通信含量相当高。近一年涨幅179.82%，弹性杠杠的。

减仓：尾盘看看减什么。盘面变化大，其他等尾盘看看。

尾盘预计减仓一些煤炭和消费！

其他板块分析：

美股：美股昨天继续上行，表现相当给力，小欧剩余仓位不动了。$华宝纳斯达克精选股票(QDII)C$

设备：半导体设备有所调整，不过距离前高还有空间，我选择持有。$广发半导体材料设备主题ETF联接C$

机器人：机器人盘整，小欧暂时不动，浮亏不多，我保持耐心为主了。$景顺长城国证机器人产业ETF联接C$

CPO：CPO调整了，连涨这么多天，盘整下也正常。接下来跌下来我考虑逐步接回。

常用指数：$上证指数$$创业板指$$中证A500$

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