茅台尾盘翻红，白酒股探底回升，点赞点赞！同时，一批AI硬件端的龙头股纷纷创出历史新高。今天三大指数低开高走，终于全部上扬，幸福来之不易呀！各位宝儿粉，周末愉快呦！

三大指数午后发力上攻

收工了。今天三大指数低开后，前半场低位震荡，午后全部拉升翻红。低开高走的剧情，值得欣喜。个股涨跌比为2681:2400，几近五五开，红方更胜一筹！

6月14日大盘指数走势

（数据来源：Wind，2024.06.14）

本周四个交易日，上证综指跌0.61%、深证成指跌0.04%、创业板指涨0.58%。创业板指向上的步伐更大一些！下周大A如何表现？又是充满了希望啊！（数据来源：Wind，2024.06.14）

资金面来看，今天两市合计成交8480.52亿元。（数据来源：Wind，2024.06.14）

北向资金前一个交易日净流出63.06亿元。今天宝儿姐码字这会儿，南向资金净买入超过48亿港币。港股主要指数低开后，“水下”震荡。（数据来源：Wind，2024.06.14）

两融方面，今日两融余额较前一交易日增加8.24亿元。（数据来源：Wind，2024.06.14）

地产股走强

今天盘面上，AI硬件端再度走强，CPO、PCB板块冲高。虚拟电厂概念普涨，大金融相继走强，地产股拉升，通信设备、钢铁、传媒等板块涨幅居前。

与之形成对比的是，科创板次新股普遍回调，创新药、军工板块跌幅在前。惊喜的是，白酒股探底回升。历经“端午劫”后，飞天茅台散瓶批发参考价跌至2230元，引起市场强烈的关注。当然，这也从侧面反映了当前白酒需求仍然偏弱，商务宴请恢复偏慢，婚宴需求有不同程度的下滑等。下半年来说，随着地产政策刺激加强，白酒商务场景或提振预期，升学宴、中秋国庆等需求将拉动市场增长。

来看热点板块：

一、地产股午前发力上攻！

近期连续低迷的地产股，今天午盘前突然爆发，五星好评！

消息面上，上海房地产新政“沪九条”实施以来，5月28日至6月10日，上海二手住房市场日均成交700套，比5月1日至27日的日均成交量增加38%。

最近房地产政策继续不断优化，提振了市场信心。目前，行业处于大范围洗牌出清阶段，叠加刺激政策带来的基本面修复，行业进入新一轮发展周期，迎来估值提升可期！

二、通信设备股放量走高，光通信、CPO、6G概念等纷纷跟随走强。

全球AI龙头英伟达股价接连大涨，不断创新高。同时，海外头部云厂商的资本开支指引和未来规划也再次验证了AI发展的长期趋势。

而随着AI技术的迭代，催生了大量算力需求，并且推动AI加速融入端侧应用，AI上游硬件端+下游应用端持续迎来催化。

据机构预测，全球光模块市场预计2024年的收入增长率将达到27%，主要得益于400G和800G数通光模块的需求扩大，特别是来自英伟达、谷歌和亚马逊的订单需求对收入增长起到了关键作用。

基金传送门：$华宝万物互联混合A(OTCFUND|001534)$、$华宝万物互联混合C(OTCFUND|016463)$；$华宝科技先锋混合A(OTCFUND|006227)$、$华宝科技先锋混合C(OTCFUND|010842)$

三、大金融相继走强，券商股午后直线拉升。

新一轮并购重组有望启动，头部券商有较强并购重组预期。

展望6-8月份，机构认为在政策预期催化下，券商有望再迎“中期躁动”行情，当前板块布局性价比高，主线方面持续关注券商板块并购+国资增资主线。

基金传送门：$华宝券商ETF联接A(OTCFUND|006098)$、$华宝券商ETF联接C(OTCFUND|007531)$

以下是宝儿姐家主要指数基金跟踪指数的涨跌幅情况：

（数据来源：Wind，2024.06.14）

美股涨跌不一

隔夜，美股三大指数收盘涨跌不一。标普500指数和纳指均连续四个交易日续创历史收盘新高。结果如下：

（数据来源：Wind，2024.06.14）

COMEX黄金期货跌1.49%，报2319.7美元/盎司。（数据来源：Wind，2024.06.14）

国际油价全线下跌，美油7月合约跌0.73%，报77.93美元/桶；布油8月合约跌0.58%，报82.12美元/桶。（数据来源：Wind，2024.06.14）

投资策略

月度观点：

（1）海外：6月海外的流动性环境预计较为有利，通胀（资源）和制造业周期（出海）逻辑仍通顺。一方面5月的通胀数据在油价下跌中不会很高，另一方面欧洲降息、美国放缓缩表等供需有利因素。

（2）国内：政策态度转向明显，但基本面仍需验证，大金融攻守兼备。

（3）锂电政策反馈弱，光伏仍在底部区域，大选年贸易冲突风险加剧，适度降低电新配置权重。

（4）AI短期催化较少，顺周期基本面仍在底部，适度降低TMT权重。

周度观察：

（1）随着ST股票退市的市场关注度提升、监管各种监管函集中发出，市场对劣质小票的恐惧上周又一次达到了顶峰，上周微盘股指数前四天下跌14.78%，上周五在监管安抚下终于反弹5.60%。我们认为随着节后成交复苏，市场会摆脱之前行业轮流补涨之后，没能向上突破积累的压力，特别是小微盘股方面，最大的压力或已经释放掉了。

（2）市场上有关于“科特估”的传言（如6月20日陆家嘴论坛降低投资门槛等），部分卖方也写过提振科创板市场的软文，考虑到科创板中的权重电子顶住了微盘下跌的压力，且六月份又有苹果开发者大会、华为开发者大会、微软上市AI PC、大基金三期等催化，存储基本面有积极变化，在国内政策暖风，海外流动性预期难以大幅收紧的情况下，值得高看一眼。

适时关注：

（1）能源、出口为盾（通胀和制造业周期），银地保、电子为矛

（2）独立景气：农业、电力、军工

（3）中长期配置：AI、有色

本周宝儿姐精选基金如下：

【掘金TMT板块】华宝万物互联（A：001534；C：016463）、华宝科技先锋（A：006227；C：010842）

【挖掘低估值价值板块】华宝价值发现（A：005445；C：015614）

【紧抓猪周期风口】华宝农牧渔指数（A：013471；C：013472）

【一键打包电子龙头】华宝电子ETF联接（A：012550；C：012551）

【挖掘资源板块牛企】华宝资源优选（A：240022；C：011068）

【一键打包有色金属牛股】华宝有色金属ETF联接（A：017140；C：017141）

【中特估投资机遇】华宝红利基金（A：501029；C：005125）、华宝银行ETF联接（A：240019；C：006697）

【14亿人健康刚需】华宝中证医疗ETF联接（A：162412；C：012323）、华宝医药生物（A：240020；C：019029）

【一键打包券商龙头】华宝券商ETF联接（A：006098；C：007531）

【成长+价值均衡配置】华宝国策导向（A：001088；C：019108）

注：基金管理人判定的华宝万物互联、科技先锋、价值发现、国策导向、红利基金、银行ETF联接、券商ETF联接、医药生物、电子ETF联接、资源优选、有色金属ETF联接、农牧渔指数风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，基金管理人判定的华宝医疗ETF联接风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。

今天就到这里啦，我们下周再见啦~

我的心愿是：看过这篇文章的都发财：）