投资者朋友们大家好：

我是$嘉实信息产业股票发起式C(OTCFUND|017489)$的基金经理李涛。

近期，科技板块的走势相对震荡，哪些因素导致的？科技风格还能归来吗？AI行业有哪些最新变化？今天来和大家聊聊我们最近的一些思考。

在AIGC大浪潮下，算力目前仍是确定性最高、落地节奏最早的方向，目前也在科技板块的投资中取得了相对较高的共识。

从海外来看，以英伟达为代表的股票不断创下历史新高，同时相关产业链的光模块、服务器等均也在上升区间。这充分验证了产业景气度仍在持续上行，虽然二级资本市场可能会存在短期波动，但中期产业趋势确定性较高。（文中所涉及个股仅为讨论需要，不构成任何投资建议和价值评判。投资需谨慎。）

从短期资本市场表现来看，除了产业层面的变化，股票收益也会受到大Beta环境的影响，例如全球流动性的变化、地产修复对经济及资本市场的风险偏好影响、科技创新方向的支持政策等。

站在当前时点，我们认为，影响外部大Beta的条件均在边际改善，我们对后市的行情保持相对乐观的态度。近期，我们需要关注这些事情：Computex2024、10号将会展开的苹果WWDC大会、月底逐步清晰的公司业绩、年中可能有的光模块加单等。

$嘉实信息产业股票发起式A(OTCFUND|017488)$

风险提示：投资有风险，可能发生投资损失。基金的过往业绩表现都不预示其将来投资结果，我国基金的运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。嘉实基金管理的某只基金业绩不构成对其他基金业绩表现的保证，投资者投资嘉实基金管理的产品时，应当认真阅读《基金合同》、《产品资料概要》、《招募说明书》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征和及产品特有风险，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。

#创业板再度暴跌 近期低点到了吗？##A股能否打破“六绝”魔咒？##每天三四千只股票待涨 基民该如何应对？##中信证券：下半年A股将迎年度级别上涨行情#