今日（2024年3月20日），“AI+传媒游戏”热度再度攀升，中证动漫游戏指数(930901.CSI)今日上涨2.56%（注1）。

今日游戏传媒板块强势上涨，直接原因为国内AI大模型突破的消息面利好催化，深层原因为“政策+市场”双向赋能推动国内AI产业全面发展。

从消息面来看，3月18日，国内某AI大模型初创企业宣布在大模型长上下文窗口技术上取得新的突破，Kimi智能助手已支持200万字超长无损上下文，并于即日起开启产品“内测”。这距离去年10月，Kimi智能助手正式推出，最高可支持20万汉字无损上下文输入，才过去不到半年时间。该初创企业的联合创始人表示，在Sora发布之前该企业就已经有多模态方面的研发，目前正在按照固有节奏推进，预计在今年将会有相关产品发布。

从政策端来看，近日中国人工智能产业发展联盟（AIIA）第十一次全体会议顺利召开。会议强调配合中国网信办《全球人工智能治理倡议》、《生成式人工智能服务管理暂行办法》等政策推进人工智能安全治理与智能社会治理试验基地建设、推动专用大模型垂直领域落地应用与大模型迭代升级、建设我国人工智能产业生态。中国信通院近期发布《2024年数字政府一体化建设白皮书》，首次明确提出“数字政府一体化”建设理念，强调大模型兴起将加速新一轮技术融合，为未来场景开辟新空间。

从市场端来看，企业加速人工智能技术投资，积极拥抱生成式AI浪潮。据IDC统计全球企业在人工智能市场技术投资从2019年612亿美元增长至2021年924亿美元，2022年增长26.6%至1170亿美元，有望到2025年突破2000亿美元，增幅高于企业数字化转型支出整体增幅。随着AIGC技术的发展，智能化应用将呈现爆发式增长，IDC预测，到2024年全球将涌现出超过5亿个新应用，相当于过去40年间出现的应用数总和。AIGC能够为B端企业客户带来直观的降本增效成果，并有望以此为基础获得更多超预期的价值收益。

随着国内外AI多模态大模型的持续突破及后续商业化，广告、课件、短剧、动画、剧集、电影、游戏等制作成本有望大幅降低，从而提高IP开发、广告营销、教学效率、游戏研发的效率及体验，进一步扩大商业化空间。感兴趣的投资者或可关注AI应用端$国泰中证动漫游戏ETF联接C(OTCFUND|012729)$等相关投资机会。

$国泰中证动漫游戏ETF联接A(OTCFUND|012728)$

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注1：指数涨跌幅数据来源于Wind,时间截止2024.3.20，板块短期涨跌幅列示仅作为文章分析观点之辅助材料，仅供参考，不构成对基金业绩的保证，不预示其未来表现。市场有风险，投资需谨慎。

国泰中证动漫游戏ETF联接C成立于2021.06.24。自成立以来-2023年净值增长/业绩比较基准（%）：13.54/6.80，-27.19/-31.35，33.17/31.49。数据来源：基金定期报告。业绩比较基准：中证动漫游戏指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%。本基金为ETF联接基金，目标ETF为股票型指数基金，其预期收益及预期风险水平理论上高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金主要通过投资于目标ETF跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。

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