过去一年里，电子行业经历了前所未有的挑战。随着内外环境转变及AI技术的发展，电子行业的复苏势头日益显现。

业绩回暖信号显现

    据Choice数据显示，截至2月1日，共计266家电子行业上市公司披露了2023年业绩预告，其中153家预计实现盈利，占比近六成。

    整体来看，受行业需求复苏影响，电子行业相关上市公司业绩较上年出现回暖。同时，板块业绩也呈现一定程度的分化。预期净利润增速较快的上市公司，大多处于集成电路设备、模拟芯片、智能终端、高频通信材料等领域，可见电子产业链下游消费电子、汽车电子、AI领域的新兴需求已逐渐向上游传导。

机构密集调研电子产业链

    基金公司作为A股市场机构投资者的重要组成部分，其调研动态值得关注。据证券时报数据宝统计，截至2月5日，2024年以来基金公司合计调研了731家上市公司，比2023年同期的592家公司增加139家公司，基金调研热情升温。电子行业获基金调研的公司数量达115家，是最受基金公司关注的行业；

    中国国际经济交流中心表示，当前，中国正以前沿性技术催生新产业、新模式。其中，电子等行业孕育着新技术发展方向，有望成为支撑经济成长的新动能。此外，电子等领域研制出的新产品能够有效满足居民消费升级需求。

行业估值有望回升

    据Choice数据显示，2023年电子产业链环节中设备、面板、材料板块指数均累计上涨超20%，LED、半导体、封测、设计指数累计均超15%。电子行业终于迎来复苏迹象。

    海通证券表示，AI大模型落地有望带动消费电子进入新一轮产品创新周期。AI开启算力时代、车联网发展势如破竹等，也将令智能座舱、XR、服务器、连接器等电子产业链环节迎来更多发展机遇。预计2024年电子行业有望走出底部，估值抬升。

    总之，当前电子行业回暖信号显现，伴随AI技术与产品创新共振，有望带动行业持续回暖、行业估值逐步回升。

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