大家好，我是刘洁倩，近期光伏走势向好，看到追光者们也持续给我留言，今天聊一下光伏近期的逻辑。

“持续升级的红海局势，已对亚欧间乃至全球供应链造成巨大影响。‘因集装箱船绕行非洲好望角，中国到欧洲的货运时间显著增加，欧洲光伏等新能源产品补库速度减缓，库存在快速下降”，一位资深光伏贸易人士告诉财新。”（财新网2024/1/13）

大背景如新闻所说，涉及国际政治、局部战争等复杂因素，但这些宏观的变化是如何影响光伏的呢？

首先，油价飙升。如果胡塞武装继续对红海过往船只穷追猛打，未来几周的油价仍会持续上涨，那么从另外一个角度来看，需求端则会去找能源“平替”，正所谓“不是石油不美丽，而是光伏更具性价比”。

其次，就光伏本身来说，受到国际货运时间延迟以及运费的影响，欧洲到岸组件价格近期持续上涨。时间差和价格波动有助于光伏市场价格恢复至理性水平。另外，部分原材料价格也迎来反弹，182硅片价格较上周环比涨幅达到了5.26%，poe粒子价格止跌上扬。（数据来源：华尔街见闻2024/01/11）

总的来看，结构性行情确实已经带动光伏板块近2周的热度。长期来看，国家鼓励构建绿色充电一体化系统， 随着新能源汽车加速普及，叠加光伏风电成本降低与政策支持，“光伏+储能+汽车充放电”仍有长期逻辑支撑，建议保持对光伏行业的整体关注。

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【 $平安中证光伏产业指数A(OTCFUND|012722)$】

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