今日收盘光伏指数上涨1.86%,许多持有人朋友询问:光伏是否筑底成功了?
光伏确实面临产能过剩的阶段性问题,但我倾向于做一个乐观主义者。数据来自Wind,20240109,931151.CSI光伏指数。指数过往不预示未来,不构成投资建议。指数涨跌不等同于基金净值涨跌。基金有风险,投资需谨慎。
首先,可再生能源是大势所趋,是具有高度确定性的。
2023年底,我国可再生能源总装机达到14.5亿千瓦,占全国发电总装机超过50%,历史性超过火电装机。可再生能源发电量3万亿千瓦时,约占全社会用电量的三分之一,风电光伏发电量已超过同期城乡居民生活用电量,占全社会用电量比重突破15%。
光伏作为可再生能源的主力,受到市场高度追捧。这也是导致过去几年产能大增、进而产能过剩的根本原因。但拉长来看,供需两端将会慢慢恢复合理水平,组件等各环节价格也将回归。
数据来自财新,2023/12/21,全国能源工作会议
第二,技术革新
上个月我分享过,行业龙头刷新了转换效率的世界纪录。实际上,这类行业技术创新一直在持续,包括组件、胶膜、电池等等环节。未来,随着产能出清,有技术创新能力的龙头将会活的更好、更久,从而享受出清后的行业下一轮发展。
第三,电力机制革新
光伏的大量投资,对现有电网形成一定挑战,光伏发电的消纳成为关键问题。比如,西北地区正午时段光伏发电量大,但电力用户消耗能力有限,电化学储能时效又相对短,无法有效外送到经济发达地区进行消耗。未来,随着能源互联网、源网荷储一体化的模式发展,电力市场价格成为指引信号,有效调节供需,光伏的投资和价格也会更加市场化。
$汇添富中证光伏产业指数增强发起式A(OTCFUND|013816)$
$汇添富中证光伏产业指数增强发起式C(OTCFUND|013817)$
$汇添富优选回报混合A(OTCFUND|470021)$
$汇添富优选回报混合C(OTCFUND|002418)$
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