大家好，我是喜爱研究黄金，更爱24k纯金的野生热点评论员三里屯芒格~

最近大模型浪潮带来的巨大算力消耗，正在让AI服务器市场掀起抢单涨价狂潮。今天早盘大科技全线走强，软件开发、互联网服务、通信、计算机板块均有不错表现。大科技板块的上涨空间已经打开了吗？趁热打铁，芒格把最近涨势比较好的半导体基金带来了一波测评。

如果要问最近什么板块涨的不错，半导体肯定算一个，以半导体ETF（159813）为例，本轮反弹已经接近10%了【1】。那好今天就来了，让芒格就带大家来看一下，在本次反弹中表现得还不错的三只半导体基金，一起来了解一下吧！（【1】注：全文最新数据截至2023.11.9）

首先，我们主要选取的是主动基金，并且根据今年中报的完整持仓，从高到低排序，主要有下图这些基金。其中在本轮反弹中表现不错的，持仓相对纯正的半导体基金分别有前海开源沪港深新硬件、博时半导体主题以及持有人数较多的银河创新成长。

一、银河创新成长$银河创新成长混合A(OTCFUND|519674)$ 

银河创新成长的最新持有人数117.5万人，是大家比较熟悉的半导体基金。在本轮的反弹中有将近8%的涨幅【1】，但是小幅跑输半导体ETF（159813）。从持仓来看，它的重仓股集中度是最高的，也就是说它的波动会比较大，这就造成了在今年4月份以来的这波芯片板块回调中，它跌的也是最多的。同时受制于规模，调仓换股的速度也会慢一点，今年芯片的结构性行情比较明显，这可能也是其跑输其他半导体基金的一个原因。

二、博时半导体主题$博时半导体主题混合A(OTCFUND|012650)$ 

博时半导体本轮反弹超12%【1】，表现比较优秀。这只基金成立时间稍短，是2021年成立的，成立时半导体板块正处于高位，因此目前净值仍小于1。分析其表现较好的原因，可能是其对汽车芯片、手机芯片以及先进封装、卫星导航芯片等近期热门方向进行了一些配置。此外其重仓股集中度也较低，相对来说覆盖面会更广一些，不过时间拉长来看，观察其之前几次半导体行情，弹性可能稍弱一些。

三、前海开源沪港深新硬件$前海开源沪港深新硬件A(OTCFUND|004314)$ 

前海开源沪港深新硬件本轮反弹超14%【1】，反弹弹性最好，几乎每次半导体行情中，都能把握住行情上涨的机会，跑赢平均水平。首先，是因为它规模较小，仓位较灵活；其次，该基金重点配置半导体封测端，部分个股因为给华为供货，在这轮行情中甚至还有连板表现，这也是其业绩突出的一个主要原因。最后，该基金的基金经理曾任职中兴通讯，有电子通信行业的从业经验，因此选股上可能有一些独到之处。

对于半导体基金，大家应该都不陌生，这几年也涌现出不少很有名气的半导体基金。从全市场来看，能够大幅跑赢半导体指数的主动基金并不多，这个行业想要创造出很大的阿尔法，难度还是挺大的。芒格认为半导体选基，有两点要注意：一是规模，规模大了后很难做出超额；二是基金经理的选股水平，目前结构性行情明显，个股行情差异太大，没点研究功底，还真不行。

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好的，今天的半导体基金测评就到这里。你有什么宝藏半导体基金，也可以在评论区一起分享一下。下期测评想让芒格看看哪些基金呢？还有关黄金或者其他投资的问题，一起留言评论吧，我比你更想知道！（【1】注：本文涨幅数据截至2023.11.9）