这一中小银行赴港上市迎来新进展。近日,中国证监会披露《关于宜宾市商业银行股份有限公司境外发行上市备案通知书》(以下简称“备案通知书”)。根据备案通知书,宜宾市商业银行拟发行不超过14.95亿股境外上市普通股并在香港联合交易所上市。此举意味着宜宾市商业银行赴港上市迎来新进展。
1月22日,北京商报记者梳理发现,除宜宾市商业银行之外,此前,汇和银行、富滇银行、潍坊银行等多家银行均表达了赴港上市意愿,不过,自提出相关计划后,上市却迟迟未有进展,亦有银行透露暂无相关需求和计划。对此,分析人士指出,中小银行偏爱赴港IPO主要看中较低的上市门槛和较快的上市时间。不过,港股市场近年来表现低迷、成交量偏低、监管审核更为严格,导致上市补充资本的期望降低。
赴港上市迎新进展
中国证监会近日披露《关于宜宾市商业银行股份有限公司境外发行上市备案通知书》,宜宾市商业银行境外发行上市的备案材料已被中国证监会收悉。根据备案通知书,宜宾市商业银行拟发行不超过14.95亿股境外上市普通股并在香港联合交易所上市。
中国证监会表示,自备案通知书出具之日起至境外发行上市结束前,宜宾市商业银行如发生重大事项,应根据境内企业境外发行上市有关规定,通过中国证监会备案管理信息系统报告。完成境外发行上市后15个工作日内,应通过中国证监会备案管理信息系统报告发行上市情况。自备案通知书出具之日起12个月内未完成境外发行上市,拟继续推进的,应当更新备案材料。
此举意味着宜宾市商业银行赴港上市迎来新进展。金乐函数分析师廖鹤凯表示,赴港上市公司在聆讯审批日期至少4个工作日之前需提交“备案通知书”,宜宾市商业银行后续上市进程没有具体的时间表,仍取决于后续进展。
据了解,宜宾市商业银行于2006年12月28日正式挂牌营业,是在原宜宾市城市信用社基础上改制设立的股份制地方金融机构。自2021年提出“千亿上市银行”目标后,这家由白酒龙头五粮液集团坐镇的城商行上市进程便不断加快,从遴选辅导机构到递交赴港IPO申请,耗时不足一年时间。
2022年11月,宜宾市商业银行公开招标IPO辅导机构,透露赴港上市计划。次年6月底,该行向港交所递交IPO申请,拟在香港主板挂牌上市,联席保荐人为建银国际金融有限公司和工银国际融资有限公司。一个多月后,中国证监会要求宜宾市商业银行出具境外发行上市备案补充材料,涉及股东是否存在占用银行资金及违规借款、控股村镇银行相关风险隐患、同业业务和理财业务展业是否存在经营和合规风险等问题。
从业绩表现来看,近年来,宜宾市商业银行营收净利较为稳定,该行递交的IPO申请材料显示,2020—2022年,实现营收分别为13.74亿元、16.21亿元和18.67亿元,净利润分别为3.15亿元、3.28亿元和4.33亿元。
就后续上市进程及规划,1月22日,北京商报记者联系宜宾市商业银行进行采访,该行有关负责人表示,目前相关工作正处于静默期,暂不便接受采访。
建议多途径补充资本
1月22日,北京商报记者梳理发现,除宜宾市商业银行之外,汇和银行、阜新银行、遂宁银行、达州银行、富滇银行和潍坊银行此前也曾公开透露赴港上市意愿。例如,2019年4月,遂宁银行曾透露,正在实施H股上市计划。2022年12月,潍坊银行公开选聘招标首次公开募股项目保荐人及整体协调人、香港及境内法律服务顾问、会计师事务所。不过,自提出相关计划后,上述银行赴港上市却迟迟未有进展。
1月22日,北京商报记者从相关银行处获悉,“暂时没有赴港上市的需求和计划”。
从公开透露上市计划到暂时搁置,分析人士认为,这或与港股市场成交量有关。廖鹤凯表示,中小银行偏爱赴港IPO主要看中较低的上市门槛和较快的上市时间。不过,港股市场近年来表现低迷、成交量偏低、监管审核更为严格,导致上市补充资本的期望降低。
北京商报记者注意到,威海银行自2020年10月在港交所上市以来,多次以“0”成交量收盘。而与威海银行有相似境遇的港股银行不在少数,晋商银行、泸州银行等多家银行也曾多次成交量为0。
资深投行分析人士王骥跃认为,大中型银行此前都已上市,尚未上市的银行大多数都是规模较小的城商行和农商行,因规模受限所以选择港股上市,而港股是市场化发行,投资者不看好、不需要,股票发行难度就大,勉强上市成交量也极低。
成交量偏低反映投资者参与热情低,会影响银行估值的稳定性和后续的再融资能力。在成交量不高的情况下,为何一些中小银行还会选择赴港上市?王骥跃指出,一方面上市能够补充资本金;另一方面,上市有利于提升银行品牌价值。此外,股东也有相应的退出渠道。
对于后续中小银行赴港上市的趋势及建议,廖鹤凯表示,后续银行赴港上市的趋势依然会持续,大多中小银行依然有上市补充资本金的需求。不过,为破解成交量难的困境,银行还是需要从自身经营出发,提升经营效益,加强公司治理水平,推出有效的产品和服务,提高盈利水平、增加分红。此外,除上市途径,中小银行还可以通过引入战投、增资扩股、发行债券、利润留存转增资本等渠道进行资本补充。