利福国际获超级隐形巨富溢价62%私有化:交投冷淡难从股市募资
利福国际资讯
2022-08-08 09:28:47
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来源:财联社


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  中国香港知名百货公司崇光的母公司、利福国际(01212.HK)周日(8月7日)晚间公告:公司获非执行董事兼主席刘銮鸿现金的私有化建议,私有化价格每股5.00港元,较8月4日收市价3.080港元溢价约62.34%。

  公告称,要约人EmeraldEnergyHoldingsLimited要求董事会向股东提呈将公司私有化的建议,按每股5.00港元的注销价以及已发行约3.77亿股计,假设不会发行股份,私有化所需现金最多约为18.84亿港元。

  公告显示,要约人为一家英属维尔京群岛注册成立的有限公司,由公司非执行董事兼主席刘銮鸿直接全资拥有。刘銮鸿兼华人置业(00127.HK)主席及董事,人称“细刘”,与其胞兄大刘刘銮雄一道在香港地产界呼风唤雨。相对来说,刘銮鸿在内地知名度要低得多,是个超级隐形巨富。2022年,胡润全球富豪榜认为其身价约70亿人民币左右。

  短期内难以在股市募资私有化降低成本

  截至2022年前六月录得4.75亿港元亏损,要约人预计投资者对公司的兴趣将维持薄弱,股份交投将继续淡静,股价表现将相对疲弱。因此,公司看来难以在短期之内凭着上市地位从股票市场募资。鉴于要约人认为股份成交量及股价表现短期内不大可能有任何显著改善,建议将有助公司降低与维持上市地位所需的开支及管理资源,亦可为公司作为私营实体提供更多灵活性,在制定及实施策略或寻求商机方面,不会上市而受到监管限制,公司也无需关注短期市场反应。

  利福国际解释,COVID-19疫情加速了营商环境转型,包括电子商务急速冒起,加重实体零售商重担。在持续执行严格旅游限制等防疫措施之下,旅游消费不足,香港本地消费意欲疲弱,再加上不明朗的经济环境,使公司财务及营运表现受到不利影响。公司收入自2019年起处于下滑,仍难见任何复苏迹象。公司一直努力优化营运,进行促销来刺激本地销售,并把握香港政府推行的消费券计划带来的商机。尽管2021年的总销售收入相较2020年上升了9.9%,但亦只是2018年总销售收入的53.3%。

  对香港市场有长期信心继续加大在香港投资

  公告表示,为巩固在香港本地零售市场的领导地位和实力,公司将需加大投资,并善用其品牌优势与管理专长。就此,公司已拨出约140亿港元的预算在香港九龙发展一个全新的零售综合大楼。项目正按计划施工,而该零售综合大楼预期能于2023年底投入商业营运。

  公告续称,尽管要约人对香港的长远前景充满信心,但鉴于现时零售环境挑战重重,COVID-19疫情亦为与中国内地重开跨境旅游带来不确定性;及与招租工作相关的执行风险,以及楼面面积的最终出租率;增加人流实在需要时间和耐心,因此项目在头几年的营运表现可能令人失败,不宜高估。有见及零售营商环境的重重挑战,集团在过去两年一直有于英国进行投资,包括一项商用物业以及从事房地产投资和开发若干于伦敦交易所上市公司的股权。

  要约人相信,公司或需要多元化业务和资产来获得不同收入。这些潜在的新投资有可能与重心放在香港的零售业务不一致。要约人对公司的意向为继续从事现有业务,主要包括于香港从事百货公司经营、物业发展及投资。

  此外,利福国际已向联交所申请自2022年8月8日上午9时起恢复股份及债券于联交所买卖。

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