大家知道“去杠杆”这个词，但是现在大家都理解的是什么呢？

就是让你少借点钱，把该借的钱先都还了，对吧？

其实，过去我们中国的杠杆经过了三个过程：

首先，政府加杠杆，也就是政府借钱。

然后，企业去杠杆，就是企业去贷款。

还有一个，我们今天要讲的，居民加杠杆。

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我们大家知道，就在最近三年当中，整个中国的居民杠杆率上升的非常快。

有多快呢？

我们居民的杠杆率从40%到70%，只经过了短短的三年而已。

而且，大家也都知道，伴随着整个2016年到2017年，这一轮中国房价的暴涨，这就带来了一个很严重的问题。

什么问题呢？

就是，我们借钱是基于能赚钱的前提，如果房价一直涨、如果我们借钱做的生意一直在赚钱，当然好了，我们借钱赚了更多的钱。

但是，大家有没有反过来想一下，如果房价跌了、如果生意赔了，会不会对整个人生、对整个家庭产生一个不良影响呢？

这就是我们今天要讲居民去杠杆的原因。

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现在中央提出的是“房租不炒”，所以房价要想再像过去那样，打着滚往上涨，可能是不太现实了。

那么，居民去杠杆体现在这几个问题上：

第一就是房贷。

大家知道，现在的房贷是越来越难了，不仅仅是利率越来越高。

而且现在有一个特别好听的说法，就是这个经理说：我是在跟你谈额度，你居然跟我谈利率？额度都没有利率有意思吗？

因为，不管有多高的利率，你根本借不出钱来，就是为了让您去杠杆。

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第二个是，在过去的一年当中，我们中国有一类贷款发展得非常快——居民消费贷。

相信大家都有这样的经历，接到过这样的电话：您好，我是某某贷款代办公司，您最近有用款需要吗？

这些东西无论是合规的也好、是中介公司也好，其实都是以一个比较高的利率，来给您加杠杆。

但是现在，随着国家一步一步的严控，这样的钱现在也比较难借出来了，而且借出来的话也会有比较强的监管，就是怕又被拿去买房子去。

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第三点，我们来说一下，杠杆高了有什么问题。

就像我刚才讲过的，如果借来钱的成本要低于自己能够得到的收益当然好，但是问题在于有的时候成本是隐性的。

给大家举一个例子：就是信用卡的分期消费。

大家可能觉得现在还不起了，一分期挺好的呀，慢慢分分。

其实，您可以算一下这个年化利率的概念：

如果，直接说借一年钱，按照年化一年10%，也就是说1万块钱，到了明年这个时候的话，还1万1，可能觉得这是不是有点高。

但是，如果说借1万块钱你一天就还3块钱、4块钱就行，可能会觉得少吧。

但是我们算一算，这3、4块钱一年是多少？

所以，很多人在加杠杆的过程当中，由于算不清楚利率，会受到很大的伤害。

甚至，最后会导致现金流出现了断裂，导致的资产受到了损失。