昨天，国资委宣告万亿级资产的国家能源投资集团有限责任公司即将成立，中国国电集团公司与神华集团有限责任公司合并重组为国家能源投资集团有限责任公司。受此影响，国电集团和神华集团旗下上市公司受到资金的追捧纷纷大涨，英力特，长源电力，*ST平能等强势涨停，龙源技术涨幅5.11%。此外在中国联通混改方案的利好刺激下，近期国企改革概念股表现不俗，铁龙物流、洛阳玻璃涨幅居前。 

那么，接下来哪个行业可能是下一个改革范本？

按照联通混改和国电神华的改革经验，铁总改革有望成为联通、神华之后改革空间最大的国改方向。铁总改革炒作逻辑在于：

1、铁路客运价格近20多年来没有出现大改变，铁路是国家管控最严格的的一个方面，因此其改革的必要性与空间也恰恰是最大的。

2、交通运输板块国资控股的比例很高，目前铁路在收费以及融资方面还有很多问题，改革迫在眉睫。

3、铁路总公司提出在2017年要加大力度推进供给侧改革，开展混合所有制改革。近期铁总领导密集会见阿里巴巴、腾讯、一汽等公司领导，表示欢迎对方参与铁路混改，并提出了互联网与高铁网双网融合的概念。

重点受益标的：

铁龙物流（600125）：公司是铁路特箱行业的龙头，提供全程物流服务，随着2016年下半年大宗商品的回暖公司业绩预计增幅明显，公司大股东中铁集装箱为铁总旗下三大专业运输公司之一，其特种箱业务已全部交由铁龙物流，国企改革促进铁路整合资源，将有利于公司业绩的增长。

广深铁路（601333）：公司业绩受普客票价直接影响，而普客票价市场化将是铁路改革的重点。客运价格逐步市场化对带来公司盈利能力的直接提升，而闲置土地资源的盘活将会提升公司资产价值。

（以上分析仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。）