周五(12月2日)证监会举行例行发布会，以下是发布会主要内容：

【证监会对4宗案件作出行政处罚】

证监会新闻发言人邓舸12月2日通报，近日证监会依法对4宗案件作出行政处罚。包括2宗内幕交易案、1宗短线交易案、1宗从业人员买卖股票操纵市场案。

【证监会：正在研究完善“暂不受理和审核措施”】

近期一些行政许可申请人反映，其并未涉嫌违法违规，但因其聘请的证券中介机构涉案而导致其行政许可申请项目受到限制，影响了项目的进度。对此，新闻发言人邓舸表示，证监会予以高度重视，认为暂不受理和审核是防范市场风险、保护投资者利益的审慎性措施。证监会正在对暂不受理和审核措施实施效果进行进一步分析和评估，进一步研究增强该措施的针对性和有效性。

【证监会就证券基金经营机构合规管理办法征求意见】

新闻发言人邓舸表示，为促进证券基金经营结构加强内部合规管理，增强自我约束能力，证监会就《证券基金经营机构合规管理办法》公开征求意见。《办法》以《证券公司合规管理试行规定》为蓝本，吸收合并基金行业合规管理规定的有效内容，整合形成证券、基金行业统一的合规管理规则。修改内容包括增加合规经营基本原则要求，形成以合规管理为主线的监管规则体系等。

【证监会出台基金公司子公司管理新规 明确以净资本为核心的风控体系】

新闻发言人邓舸表示，证监会颁布实施《基金管理公司子公司管理规定》和《基金管理公司特定客户资产管理子公司风险控制指标管理暂行规定》，规定确定以净资本为核心的风控体系，分类处理基金子公司现有业务，回归资产管理业务本源。规定颁布实施后第12个月、第18个月，专户子公司各项风控指标达到规定标准的比例应当分别不低于50%和100%。

深港通利好已基本消化，下面应按自身技术形态来走

上周末我们对于这一周大盘的判断是：“下周还有继续创新高动能，有向3300发起冲击的可能，一旦完成上冲20月线的反弹目标，还会出现冲高后新的回落。”这一周大盘基本就是这样（最高3301），周三我们提示“60分钟二次背离形成，防范大盘调整随时来临”，周四虽然又拉升，但量价背离导致周五再次回落，已跌破10天线，下面应探20天线，下周一就是深港通开通的日子，这个利好已基本消化得差不多了，下面市场主要还是按自身技术形态走概率更大。 

周四虽然上证继续拉升，但我们提示投资者，缩量反弹显现量价背离信号，防范在相对高位变盘，周五上证走势基本和我们判断相符，早盘“两桶油”的拉升，往往意味着阶段性高点的出现。昨天拉升是缩量的，而周五下跌却是放量的，说明短线资金已有开始谨慎撤离迹象，调整压力明显加大，不过，这次调整仍属于60分钟二次背离高点的调整周期，按这个级别的调整时间看，大概在6天左右，极限时间在9天，到周五实际上已有三天时间了。

上证在连续拉出7根周阳线后，本周终于收出一根阴线，本周初我们就预期这一周或是下周收出周阴线的概率较大，目前市场的总体状态是，虽然在3300关口有震荡调整的压力，但中线向好的大趋势并没有改变，后市会在3300-3200之间震荡洗盘，震荡整理之后仍会呈现震荡上行的格局。下周一就是深港通开通的日子，这个利好已得到基本消化，下面市场多半还是按自身技术形态来走，创业板周五再破2150，这里是前面几次回落调整的主要支撑区域，向下空间依然不大，随时还会出现反弹。

既然认为市场中线反弹的大格局不变，那么后面操作上还是要踏好波段起落的节奏，这其中的一个难点就是大盘蓝筹和小盘题材品种的分化走势，在实际操作中的确很难把握好，这波大盘蓝筹的连续拉升行情，主要是因为深港通开通的预期，马上这个利好就要兑现了，那么下周一个问题就来了，利好兑现后这个板块是否会“见光死”？我们认为大盘筹行情依然没有结束，只是后面这个板块也会出现分化走势。

大盘蓝筹中线走强，是由于基本面决定的，前面我们已经反复提到，这波行情上涨的内在逻辑已经发生改变，其中最主要的是“资产荒”决定了大资金会加速“跑马圈地”，当然深港通利好兑现后，中小创的机会可能会更多一些。所以下周总体操作思路还是回落调整仍可追跌低买。