公告日期：2024-03-15

北京昊创瑞通电气设备股份有限公司
【Beijing HCRT Electrical Equipments Co.,Ltd.】

（北京市丰台区南三环西路 16 号 3 号楼 609）

关于北京昊创瑞通电气设备股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
申请文件的第二轮审核问询函之回复报告
保荐机构（主承销商）

中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1198 号 28 层

深圳证券交易所：

贵所于 2024 年 1 月 23 日出具的审核函〔2024〕010027 号《关于北京昊创
瑞通电气设备股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的第二轮审核问询函》（以下简称“问询函”）已收悉，长江证券承销保荐有限公司（以下简称“保荐机构”、“保荐人”）作为北京昊创瑞通电气设备股份有限公司（以下简称“昊创瑞通”、“发行人”或“公司”）首次公开发行股票并在创业板上市保荐机构（主承销商），会同发行人及发行人律师国浩律师（北京）事务所（以下简称“发行人律师”）和申报会计师大华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等相关各方，本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就问询函所提问题逐项进行认真讨论、核查与落实，并逐项进行了回复说明。现回复如下，请予审核。

如无特别说明，本回复中使用的简称或名词释义与《北京昊创瑞通电气设备股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）》（以下简称“招股说明书”）一致。

本回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。

本回复中的字体代表以下含义：

问询函所列问题 黑体

对问询函所列问题的回复 宋体

涉及对招股说明书等申请文件的修改内容 楷体（加粗）


目 录


目 录 ...... 2
问题 1.关于行业发展趋势及创新能力 ...... 3
问题 2.关于与国家电网合作及供应商情况...... 61
问题 3.关于业绩变动和收入核查 ...... 92
问题 4.关于毛利率变动的合理性 ...... 102
问题 5.关于期间费用率变动的合理性 ...... 124
问题 6.关于应收账款减值准备计提的充分性...... 166
问题 7.关于存货期后结转情况 ...... 174
问题 8.关于生产人员成本 ...... 179
问题 9.关于审计截止日后财务信息 ...... 185

问题 1.关于行业发展趋势及创新能力

申报材料和审核问询回复显示：

（1）发行人产品主要属于一二次融合设备产品，受益于一二次融合的行业发展趋势，发行人业绩快速增长。

（2）公开报道显示，行业目前发展趋势主要由传统电力系统向新能源电力系统转化，新能源发电占比提升，电力设备海外出口占比逐渐提升，发行人主要可比公司东方电子、国网南瑞、许继电气均在上述领域有所突破。

（3）发行人称自身产品具有定制化特征，以智能化、一体化、小型化为发展方向，相较于国家电网的要求指标而言，公司与同行业竞争对手产品指标差异性不大，核心技术开发产品专利主要为实用新型和软件著作权。

（4）报告期内，发行人产品收入结构占比变化较大，智能柱上开关收入占比从 22.31%增长至 47.91%，智能环网柜收入从 41.62%下降至 25.83%，发行人称智能柱上开关增幅较高原因系国家电网加大对农网改造的投资力度。

（5）根据EPTC《电力行业关键设备供需统计分析报告（配网协议库存篇）》，国家电网对相关三类产品招标数量增速明显放缓，2020 年三类产品招标数量合
计 7.03 万套、2021 年 17.66 万套、2022 年 17.69 万套。

请发行人：

（1）说明行业一二次融合技术发展情况、市场需求、市场空间、竞争状况以及同行业公司相关技术发展情况，发行人产品在一二次融合领域的技术优势、技术储备，一二次融合设备与传统设备的销售占比，一二次融合设备需求的持续性。

（2）说明发行人结合电网行业对新能源电力的更新升级需求以及发行人核心技术、研发项目、技术储备情况，说明发行人产品未来应用新能源领域的能力，目前产品是否具备海外出口的能力以及发行人对此规划。

（3）结合发行人产品特点、技术门槛、同行业产品市场发展特征以及发行人技术成本优势、研发成果，说明发行人创新性特征是否具备行业代表性，核心技术开发对应专利为实用……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。