公告日期：2023-11-01

关于浙江信凯科技集团股份有限公司首次

公开发行股票并在主板上市申请文件



审核问询函的回复



保荐机构（主承销商）



（ 深圳市福田区福田街道福华一路 119 号安信金融大厦）



二〇二三年十月



深圳证券交易所：



根据贵所于 2023 年 3 月 30 日出具的《关于浙江信凯科技集团股份有限公司

首次公开发行股票并在主板上市申请文件的审核问询函》（审核函〔2023〕110080号）的相关要求，浙江信凯科技集团股份有限公司（简称“公司”、“本公司”、“发行人”或“信凯科技”）对相关事项进行了回复，安信证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”或“保荐人”）对相关事项进行了审慎核查，并与发行人、申报会计师、发行人律师进行了充分沟通，现书面回复如下，请予审核。



除特别说明外，本问询函回复中所有数值保留 2 位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成，相关释义均与发行人《招股说明书》保持一致。



本回复报告中的字体代表以下含义：



审核问询函所列问题 黑体（不加粗）



对问题的回答 宋体（不加粗）



对招股说明书的修改、补充 楷体（加粗）





目录





问题 1.关于行业地位与业务模式...... 3

问题 2.关于辽宁信凯...... 27

问题 3.关于主营业务收入...... 37

问题 4.关于主营业务成本...... 92

问题 5.关于主要供应商...... 107

问题 6.关于寄售模式...... 123

问题 7.关于存货...... 135

问题 8.关于资金往来和资金流水核查...... 150

问题 1.关于行业地位与业务模式



申报材料显示：



（1）发行人所属行业为“F51 批发业”， 主要从事有机颜料等着色剂的产品开发、销售及服务，主要产品包括偶氮颜料、杂环颜料、酞菁颜料及其他有机颜料。发行人从 2015 年至 2021 年连续多年位居全国有机颜料出口行业第一名。

（2）发行人不生产所销售的有机颜料等产品，以产品开发、品质管理、供应链整合和全球销售网络布局为核心竞争力，上游以国内颜料生产商为主，下游以境外印刷油墨、涂料生产商为主。



（3）报告期内，发行人毛利率分别为 14.94%、15.21%、15.93%和 15.23%。发行人前五名供应商中，百合花（603823.SH）、七彩化学（300758.SZ）为上市公司，报告期内百合花毛利率分别为 26.00%、26.04%、26.08%和 20.77%，七彩化学毛利率分别为 37.57%、35.46%、31.61%和 26.99%。



请发行人：



（1）说明目前国内外有机颜料领域的档次分类、主流产品类型、主要应用领域等情况；发行人主要批发产品偶氮颜料、杂环颜料、酞菁颜料的主要应用领域、境内外需求差异，在有机颜料领域的市场占有率、市场前景情况。



（2）说明招股说明书披露“发行人连续多年位居全国有机颜料出口行业第一名”的依据、统计口径与范围，相关表述是否客观、准确；结合有机颜料批发业市场规模、细分领域、集中度等，说明发行人市场占有率具体情况，行业竞争对手业务规模及情况。



（3）说明发行人“以产品开发、品质管理、供应链整合和全球销售网络布局”的具体体现，举例说明相关情况；报告期内发行人下游客户采购发行人产品的主要终端应用领域及相关领域的收入及占比、毛利率情况。



（4）结合有机颜料批发出口销售的行业毛利率水平、上游供应商直接出口销售的毛利率水平、发行人为下游客户提供服务的核心附加值等，说明发行人报告期内毛利率水平的合理性，毛利率水平的可持续性。



（5）进一步说明发行人核心竞争力的具体体现，结合上游生产商销售模式

与覆盖范围、下游客户需求、行业竞争状况、经营所需资质、发行人自身在建项目情况，说明发行人从事有机颜料批发业务的可持续性和未来发展战略，并完善相关风险提示。



请保荐人发表明确意见。



回复：



一、发行人说明



（一）说明目前国内外有机颜料领域的档次分类、主流产品类型、主要应用领域等情况；发行人主要批发产品偶氮颜料、杂环颜料、酞菁颜料的主要应用领域、境内外需求差异，在有机颜料领域的市场占有率、市场前景……
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