公告日期：2023-07-05

保定维赛新材料科技股份有限公司

（Baoding Visight Advanced Material Technology Co., Ltd.）

（保定市高新区北二环 6801 号）

关于保定维赛新材料科技股份有限公司
首次公开发行股票并在主板上市

申请文件审核问询函的回复

保荐人（主承销商）

（上海市静安区新闸路1508号）

二〇二三年七月

深圳证券交易所：

贵所于 2023 年 3 月 28 日印发的“审核函〔2023〕110057 号”《关于保定
维赛新材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市申请文件的审核问询函》（以下简称“审核问询函”或“问询函”）已收悉。

光大证券股份有限公司（以下简称“保荐人”、“光大证券”）已会同保定维赛新材料科技股份有限公司（以下简称“公司”、“发行人”、“维赛新材”）、国浩律师（上海）事务所（以下简称“发行人律师”）、天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等中介机构，对《问询函》所提意见进行了逐项落实、检查。

现将审核问询函的回复上报贵所，请予审核。

注：

1、如无特别说明，本问询回复中出现的简称均与《保定维赛新材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市招股说明书（申报稿）》中的释义相同。

2、本问询回复中合计数与各单项加总不符均为四舍五入所致。

3、本问询回复报告的字体代表以下含义：

审核问询函所列问题 黑体（加粗）

对问询函所列问题的回复 宋体

对招股说明书的修改、补充 楷体（加粗）

1、关于业务与技术

申报材料显示：

（1）按照目前单台风机 3 片叶片，且市场常见的 2.5MW 机型对应的 68.6 米叶片
单片需要 7.5m³左右 PVC 泡沫使用量计算，2020 年度发行人全年 PVC 泡沫 16.23 万 m³
销售量市场份额占比约为 35%。

（2）发行人核心技术包括 PVC 结构泡沫材料制备技术、PET 结构泡沫材料制备技
术等。截至报告期末，公司拥有授权发明专利 7 项、实用新型专利 51 项，作为主持或参与《聚氯乙烯结构泡沫板材》等国家标准、行业标准制定。

（3）报告期内，发行人研发费用分别为 1,977.26 万元、4,414.25 万元、2,043.49
万元和 1,074.02 万元，占当期营业收入的比例分别为 5.26%、3.48%、2.53%和 2.93%。
（4）2020 年 12 月，中国轻工业联合会对发行人“高耐热高强度 PVC 泡沫的研制
及其产业化”成果进行鉴定，认为项目技术总体达到国际先进水平，产品耐热性等关键技术指标处于国际领先水平。发行人产品已通过 DNV-GL 认证、GE 安环审核，并先后荣获中国轻工业联合会科技进步一等奖和河北省科学技术进步二等奖。

（5）2020 年度风电“抢装潮”结束后，国内 2021 年度风电行业整体上新增装机量
存在比较明显的下滑，发行人经营业绩呈现较大的波动。

请发行人：

（1）说明 2020 年市场份额占比计算的合理性，补充说明报告期各期发行人各类产
品的市场占有率和市场排名情况。

（2）说明 PVC、PET 结构泡沫材料制备技术核心技术具体应用环节，技术成果转
化情况，对应产品收入情况，量化说明核心技术的先进性和技术壁垒，相关技术是否为行业通用技术，是否存在被快速复制的风险。


（3）结合发行人研发投入、在研项目情况，以及主要技术衡量指标参数与竞争对手的差异情况，分析发行人报告期内研发费用变动原因，发行人在行业的技术水平。
（4）以表格方式列示报告期公司或产品所获评选奖励的情况，包括但不限于产品名称、奖励荣誉、评选单位、权威性和公信力、竞争对手获评情况。

（5）说明可比公司选取的合理性，是否有其他风电叶片芯材企业可选取为可比公司，如有，请列示并进行相关比较分析。

请保荐人发表明确意见。

回复：

一、说明 2020 年市场份额占比计算的合理性，补充说明报告期各期发行人各类产
品的市场占有率和市场排名情况

风电领域，通常以发电功率（MW 数）区分风电机组的型号。风机对应的叶片形状、
尺寸、材料均通过反复设计、配套、定型。同一型号风机量产期间，叶片芯材用量一般不发生较大变化；不同风电主机厂商设计、生产的相近功率区间的风机对应叶片芯材用量则存在一……
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