公告日期：2024-03-16

关于深圳市方向电子股份有限公司

首次公开发行股票并在创业板上市

申请文件的审核问询函的回复

保荐人（主承销商）

新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20楼 2004室
二〇二四年二月

深圳证券交易所：

贵所《关于深圳市方向电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的审核问询函 》（ 审 核函〔2023〕010289 号，以下简称“《问询函》”）收悉。申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称“保荐人”）作为深圳市方向电子股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“方向电子”）首次公开发行股票并在创业板上市的保荐人，已会同发行人、大华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）、北京植德律师事务所（以下简称“发行人律师”），就需要发行人及各相关中介机构做出书面说明和核查的有关问题逐项落实，并对招股说明书等申请文件进行了相应的修改、补充完善。现将问询函回复如下，请予审核。

说明：

1、如无特殊说明，本回复中使用的简称或名词释义与《深圳市方向电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（申报稿）》（以下简称“招股说明书”）一致。

2、本问询函回复中的字体代表以下含义：

问询函所列问题 黑体（加粗）

对问题的回复 宋体

对招股说明书等文件的修改、补充 楷体（加粗）

3、本回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。


目 录


1.关于行业与技术先进性 ...... 3
2.关于一致行动人的表决权行使及股东入股...... 25
3.关于 2022 年业绩大幅增长及成长性 ...... 39
4.关于期后业绩 ...... 85
5.关于寄售等收入模式 ...... 96
6.关于主要客户 ......114
7.关于存货变动较大 ...... 147
8.关于研发费用等期间费用 ...... 160
9.关于成本、采购及供应商 ...... 183
10.关于毛利率低于可比公司且 2022 年上升较快 ...... 223
11.关于在建工程金额快速增长 ...... 272
12.关于应收账款与票据 ...... 288
13.关于专利许可与技术来源 ...... 297
14.关于其它问题 ...... 318

1.关于行业与技术先进性

申请文件及公开资料显示：

（1）行业内具有较强实力的国际一流厂商竞争优势日益突出，全球连接器市场集中度越来越高。世界前十大连接器企业市场份额占比从 1995 年的 41.60%增长至 2021 年的 55.38%。中国虽是连接器全球第一大市场，但起步较晚，产品正由中低端向高端逐步切入，市场集中度正快速提升。

（2）发行人主要产品包括通信连接器和工业连接器。连接器生产主要包括注塑生产、冲压生产、组装检测等环节，其中在注塑及冲压生产环节所使用的设备为通用设备。

请发行人：

（1）说明发行人的市场地位及产品定位，高端产品占发行人营业收入的比重；报告期内发行人提供的产品在主要客户同类产品中的比重变化情况，是否存在比重下滑的情况，发行人产品是否具有可替代性。

（2）通过对比境内外同行业可比公司产品性能、技术参数、发行人核心技术在产品生产环节的体现等说明发行人的技术先进性，是否与行业技术发展趋势相符；发行人通信领域和工业控制领域连接器生产技术是否为行业通用技术，其他领域连接器企业是否具备上述领域的生产技术能力。

请保荐人发表明确意见。

【回复】

一、发行人说明

（一）说明发行人的市场地位及产品定位，高端产品占发行人营业收入的比重；报告期内发行人提供的产品在主要客户同类产品中的比重变化情况，是否存在比重下滑的情况，发行人产品是否具有可替代性。

1、发行人的市场地位

发行人具备连接器器件及组件的完整产品链供应能力，是一家具有全工序生产能力的连接器厂商。发行人成立至今专注于精密连接器的研发、生产和销售，从技术储备、生产经验以及质量控制水平等各方面都在不断提升，目前发
领域建立了一定的品牌影响力。

（1）发行人主要产品的市场份额

发行人自成立以来不断进行研发创新，完善产品体系，已形成高速连接器……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。