公告日期：2023-07-13

关于云汉芯城（上海）互联网科技股份有限
公司首次公开发行股票并在创业板上市

申请文件的第二轮审核问询中有关

财务会计问题的专项说明

容诚专字[2023]361Z0058 号

容诚会计师事务所(特殊普通合伙)

中国·北京


关于云汉芯城（上海）互联网科技股份有限公司首次
公开发行股票并在创业板上市申请文件的第二轮

审核问询中有关财务会计问题的专项说明

深圳证券交易所：

根据贵所 2023 年 1 月 16 日下发的《关于云汉芯城（上海）互联网科技股
份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的第二轮审核问询函》（审核函〔2023〕010033 号）（以下简称“问询函”）的要求，云汉芯城（上海）互联网科技股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”、“云汉芯城”），本着勤勉尽责、诚实守信的原则，容诚会计师事务所（以下简称“申报会计师”、“会计师”）就反馈意见中提到的需要申报会计师说明或发表意见的问题进行了认真核查，现将有关问题的核查情况和核查意见的说明如下：
如无特殊说明，本问询函回复中简称与招股说明书中简称具有相同含义，涉及对申请文件修改的内容已用楷体加粗标明。

黑体加粗 问询函所列问题

宋体 对问询函所列问题的回复

楷体加粗 涉及修改招股说明书等申请文件的内容

在本问询函回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。


目录


问题 3、关于同行业公司比较 ...... 4
问题 4、关于现金流和偿债能力 ...... 16
问题 5、关于发行人客户 ...... 25
问题 6、关于应收票据 ...... 48
问题 7、关于票据融资 ...... 52
问题 8、关于“芯付通”和预收账款 ...... 55
问题 9、关于结算模式、第三方回款 ...... 62
问题 11、关于 IT 审计...... 73
问题 12、关于采购和供应商 ...... 98
问题 14、关于人均薪酬 ...... 105
问题 15、关于研发费用 ......116
问题 16、关于存货 ...... 125
问题 17、关于审计截止日后主要经营情况 ...... 132

问题 3、关于同行业公司比较

申报材料和问询回复显示：

（1）发行人作为一家电子元器件分销与产业互联网融合企业，不存在佣金、服务费收入；发行人选取的同行业公司华强电子网是电子元器件产业互联网B2B 综合服务商，其每年存在约 1 亿元综合信息服务收入，主要内容为会员费和服务费收入。

（2）发行人将同行业公司分为产业互联网线上商城、授权分销商两大类，发行人选取的同行业公司中，华强电子网属于产业互联网线上商城，力源信息、润欣科技、商络电子、雅创电子属于授权分销商。

（3）2019 年至 2021 年，华强电子网 B2B 全球采购服务毛利率分别为
17.89%、16.72%、19.41%，发行人 B2B 销售业务毛利率 13.20%、11.29%、12.29%。华强电子网主要服务于大中型客户的长尾采购需求，单笔订单金额相对较大，且供应商集中度相对较低，其销售端和采购端特点与发行人均存在一定差异，导致发行人与华强电子网的毛利率存在一定差异。

（4）发行人选取的同行业公司中，部分同行业公司因其消费类终端客户需求有所回落，导致其毛利率有所下降；部分同行业公司因下游车载半导体市场景气度较高，其毛利率有所增长。

（5）发行人主要以赊销为主，2021 年赊销收入占比约为 70%。

请发行人：

（1）按照下游产品应用领域（例如 3C、车载半导体等分类），补充说明发行人产品的构成情况，发行人业务是否主要集中于下游个别领域，下游行业景气度是否对发行人存在显著影响。

（2）补充说明同行业公司存在会员费和服务费收入，而发行人不存在服务费、佣金等收入的原因，发行人业务模式与其他同行业公司的差异情况。

（3）请结合产品构成、客户和供应商构成和集中度、客户数量、客单价、单笔订单平均金额等信息的比较情况，进一步说明同为产业互联网线上商城的情况下，发行人毛利率低于华强电子网的原因。

差异，若差异较大请说明原因。

请保荐人、申报会计师发表意见。

回复：

一、按照下游产品应用领域（例如 3C、车载半导体等分类），补充说明发
行人产品的构成情况，发行人业务是否主要集中于下游个别领域，下游行业景气度是否对发行人存……
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