一、行情纵览

二、日间资讯

商务部：2021年1-5月，我国企业承接服务外包合同额6491亿元人民币，执行额4069亿元，分别同比增长39.0%和30.8%，比2019年同期分别增长34.7%和42.9%。

证券时报头版评论称，美联储退出量化宽松货币政策，以及由此带来的美元指数阶段性走强、全球资本回流美国等都会成为引发人民币汇率贬值的因素。尤其是在美联储尚未公布缩减购债规模细节之前，市场对于美联储收紧货币政策的具体落地时点预期不一，外汇市场的双向波动会被进一步放大，此时更需树立“风险中性”理念，做好必要的套保避险，以适应汇率双向波动的常态。

据欧盟委员会官网消息，该委员会通过了“地平线欧洲”2021—2022年主要工作计划，拟投资147亿欧元，资助气候变化、数字化、环保、疫苗开发等领域。欧盟希望这些投资将有助于加速欧洲向更环保、数字化程度更高的欧洲转型，并从新冠疫情中复苏，增强欧盟抵御未来危机的能力。

中国期货业协会最新统计数据显示，1—5月全国期货市场累计成交量31.25亿手，累计成交额239.34万亿元，同比分别增长51.49%和77.80%。中国期货业协会副会长王化栋介绍说，今年前5个月期货市场成交增长，主要有以下几个方面原因：一是上半年全球经济复苏，钢铁、煤炭、有色金属、石油化工等大宗商品价格剧烈波动，使得企业风险管理需求增强，部分企业套保额度增加；二是新的品种带来新的增量，在一定程度上扩大了市场容量。

卓创资讯监测数据显示，3月份以来，样本企业生猪及能繁母猪存栏量环比均呈增加趋势，且涨幅逐渐扩大，生猪产能恢复良好。恰逢需求淡季，叠加供应增加带来的利空效应释放，且低价货源不断冲击市场，猪价“跌跌不休”，屡创年内低点。

三、热点品种

螺纹热卷铁矿石午后走弱

重要消息方面，国家发改委表示预计未来一段时期，特别是在十四五结束前，国内对于粗钢的需求还会有一定上升的空间。百年建筑网调研数据显示，5月19日-6月16日期间，国内混凝土出货量继续下降，已经连续5周下降，说明房建和市政项目对混凝土需求持续下降。

钢材方面，进入库存累积期，后市价格走势将取决于库存去化速度。

铁矿石方面，粗钢产量继续增长以及淡水河谷矿山停工持续，使得铁矿近期表现强势。

整体走势仍然处于震荡区间。

产能受限，双焦基本面偏强

近期，山东省部分焦企因环保开启限产，预计后期限产比例将加大；另一方面，焦炭“以钢定焦”和“以煤定产”政策落地，市场推算后续将有约 1300 万吨的焦化产能被列入去产能行列，若完全实行，那么焦炭的供需平衡将会受很大影响。

焦煤方面，近日频繁受矿难事故影响，煤矿生产增量受限，蒙古疫情干扰，进口方面同样无法增量，供应端仍然无解。

整体来看，近期政策面纷繁复杂，既有成材的压产也有原料的去产能，但目前要钢厂并未进入实质性减产阶段，炉料端的需求都维持稳定，双焦叠加自身产能受限，短期或偏强运行，下方支撑较强。中期走势仍将跟随成材价格，随淡季来临，钢价回落，钢厂进入实际减产阶段后有下跌风险。

有色金属弱势依旧，锌价难独善其身

据SMM了解，截至本周五（6月18日），SMM七地锌锭库存总量为12.86万吨，较本周二（6月15日）下降3500吨，较上周五（6月4日）下降7500吨。本周国内库存继续下降，上海地区，进口锌到货下降，下游刚需采购仍存，库存继续走低；广东地区，随着云南地区冶炼厂陆续复产，市场到货增加；天津地区，下游需求仍偏弱，冶炼厂正常到货，库存继续累积。

世界金属统计局( WBMS )公布的最新报告数据显示： 2021年1- 4月全球锌市场供应短缺3.8万吨，2021年1-3月全球锌市场供应过剩7.8万吨。2021年4月全球锌市场消费为119.66万吨。2021年4月全球锌市场产量为114.62万吨。主要是因为云南省各地锌冶炼厂执行应急错峰限电限产政策，导致供应的阶段性下滑，以及海外逐步从疫情中恢复带来需求的增长。但考虑到云南汛期将至，锌冶炼厂有望恢复生产，锌价缺乏利多推动。此外美联储6月议息会议释放偏鹰态度后，美元流动性最宽裕的阶段将成为过去，宏观边际转弱为有色营造了偏空环境。

原油日间延续回调，部分化工品午后小幅翻红

消息方面：中国石油今天宣布，经过6年集中勘探，在塔克拉玛干沙漠腹地的富满地区，又发现一个10亿吨级超深大油气区。据介绍，这是近10年塔里木盆地石油勘探最大发现。富满油田开采难度位居世界前沿，塔里木油田攻克技术难题，使新井成功率从75%提升到目前的95%以上。

数据方面：截至6月16日当周，新加坡包括燃料油及低硫含蜡残油在内的残渣燃料油（沥青除外）库存下降294.1万桶至3周低位。贸易数据：新加坡本周进口燃料油96.8万吨，出口47万吨，净进口49.7万吨，环比减少44.8万吨，净进口量连续两周下降。

总体上，随着美元指数近日的大幅反弹，以及个别国家新冠病例有所抬头推迟解除管控限制的影响，在连续两日滞涨后，原油系今天普遍出现回调，部分化工品午后小幅翻红。

豆粕进入累库阶段，期价今日放量下跌

航天技术企业Maxar称，预计美国中西部的中部和东部地区周四会迎来雷暴天气，并且周日和下周一还将出现新一轮降水，降水料有助于缓解美国中西部西部地区的干热状态，不过未来几周依然需要更多的降雨。根据私营机构IHS Markit公司的预测，2021年美国大豆播种面积将达到8906.5万英亩，高于5月份预估的8848.5万英亩，远高于美国农业部3月份的播种意向面积8760万英亩。美豆系期货价格近期不断下跌，国内豆粕期货失去成本支撑，今日出现放量下跌。

国内方面，市场预计6-7月巴西大豆集中到港，国内大豆月均到港量近1000万吨，大豆库存继续上升。四川省发展和改革委对外发布生猪价格中度下跌黄色预警，提示养殖场科学安排生产经营决策，避免出现大的亏损，将生猪产能保持在合理水平。由于油厂大豆压榨量不断攀升，豆粕进入累库阶段，后期不断下跌的猪价影响养殖户补栏积极性，对远期豆粕价格也构成压力。

四、晚间关注

次日01:30 美联储卡什卡利发表讲话