观点：

　　上周五欧元区又爆利空：西班牙银行业不良贷款再创新高，同时意大利经济前景再度被下调，而欧洲央行科尔也称银行不一定非偿还长期再融资操作贷款，这使得欧元走弱，美元走强，现货金银受累冲高回落。预计短期贵金属市场会迎来调整。

　　行情回顾：

　　上周五现货黄金开盘1687.38美元/盎司，最低1683.20美元/盎司，最高1695.04美元/盎司，收于1683.69美元/盎司，下跌3.58美元，跌幅0.21%.

　　白银开盘31.71美元/盎司，最低31.65美元/盎司，最高32.12美元/盎司，收于31.83美元/盎司，上涨0.11美元，涨幅0.35%.

　　现货钯金开盘721.9美元/盎司，最低712.20美元/盎司，最高731.40美元/盎司，收于719美元/盎司，下跌3.4美元，跌幅0.47%.

　　现货铂金开盘1689.5美元/盎司，最低1658.5美元/盎司，最高1697.5美元/盎司，收于1663.75美元/盎司，下跌23.75美元，跌幅1.41%.

　　NYMEX原油开盘95.21美元，最低美元94.91，最高95.67美元，收于95.25美元，上涨0.08美元，涨幅0.08%.

　　美元指数开盘79.68，最低79.65，最高80.18，收于80.05，上涨0.39，涨幅0.49%.

　　基本面情况

　　利好因素

　　1.中国国家统计局周五(1月18日)公布的数据显示，中国去年12月工业增加值稳步提升，全年来看，2012年工业增加值提升10个百分点。2012年12月份，规模以上工业增加值同比实际增长10.3%(以下增加值增速均为扣除价格因素的实际增长率)，比11月份加快0.2个百分点。从环比看，12月份，规模以上工业增加值比上月增长0.87%.1-12月份，规模以上工业增加值同比增长10.0%.

　　2.加拿大统计局(Statistics Canada)周五(1月18日)公布的数据显示，加拿大11月制造业销售创去年5月以来新高，其中交通设备，基本金属化工产品销售增幅最大。数据显示，加拿大11月制造业装船月率上升1.7%至499亿加元，预期上升1.0%.

　　3.密歇根大学周五(1月18日)公布的数据显示，美国1月消费者信心指数下跌至逾1年来最低。数据显示，美国1月消费者信心指数初值为71.3，为2011年12月以来最低水平，预期为75.0，12月为72.9.

　　利空因素

　　1.西班牙央行周五(1月18日)公布的数据显示，西班牙银行业11月不良债务数量触及历史新高，总体贷款萎缩，至2007年7月以来的最低水平，显示本地贷款方深陷困境。数据显示，西班牙银行业11月不良贷款增长20亿欧元(约合26.9亿美元)，至1916.3亿欧元，占总体未偿贷款的比例为11.4%.

　　2.意大利央行(Bank of Italy)周五(1月18日)下调了2013年该国经济预期，预计意大利今年经济将萎缩1.0%，下半年经济料将温和复苏，并在2014年重回增长。意大利央行在季度经济报告中做出上述预测，此前该行预计今年经济仅将萎缩0.2%。该行称，国际环境已经恶化，信贷环境依然受限。

　　3.英国统计局(ONS)公布的数据显示，以消费量计算，英国12月季调后零售销售月率下滑0.1%，预期上升0.2%；年率上升0.3%，为自1998年录得的最低12月年率增幅，预期上升1.1%.

　　贵金属技术面情况：

　　现货黄金

　　形态上看，现货黄金短线快速走高至1696一线，接近此前指出的目标位1700关口，尾盘高位回落，最终收出带有较长上影线的小阳线，未能有效突破1700关口。短线或有调整风险，支撑下看1683水平，企稳该支撑可尝试做多。技术指标上，日图MACD红色动能柱温和扩张，随机指标超买；均线系统交错。

　　现货白银

　　日线图上，白银上探32.00关口附近，短线遇阻并窄幅震荡。白银跌破120日均线以来首次回抽，且60日均线具有死叉风险，预计该水位附近阻力较强，多单可获利离场。白银若能站上32.00关口将确认进一步上行空间。从技术指标上看，日图MACD红色动能柱扩大，随机指标向上；均线系统交错。

　　钯金

　　日线图上，钯金高位反复出现见顶信号k线，短线下行调整可能性较大。技术指标上看，MACD红色动能柱扩大；随机指标高位向下，均线系统交错。

　　铂金

　　铂金短线阻力关注1700关口，突破可顺势追多，下方支撑位于1681水平，跌破该支撑恐引发进一步回落，下看1666支撑。技术指标上看，MACD红色动能柱收缩；随机指标高位走平，均线系统交错。

　　黄金操作建议：

　　黄金在1700关口有望震荡调整。操作上，等待回调后入多。

　　白银操作建议：

　　白银短线有望调整。操作上，暂观望。

　　钯金操作建议：

　　钯金或对720关口反复确认。操作上，700一线入多单。

　　铂金操作建议：

　　铂金迎来短调。操作上，观望。

　　ETF变化情况：

　　截至1月21日，全球最大的黄金ETF—(SPDR Gold Trust)基金公司黄金净持仓量没有变化吨，目前仓位1,332.61吨。

　　全球最大白银ETF—(iShares Silver Trust)基金公司白银持仓量较前一日没有变化，目前仓位为10，133.28吨。

　　世界官方黄金储备：

　　截至2013年1月世界黄金协会(WGC)公布最新官方黄金储备数据显示，位居前十位依次是美国、德国、国际货币基金组织(IMF)、意大利、法国、中国、瑞士、俄罗斯、日本和荷兰。其中，白俄罗斯、巴西、俄罗斯增持黄金。墨西哥、土耳其减持黄金。 [点击查看原文]