谢昊天：10.14原油重回箱体震荡，基本面定多空去向

【行情回顾】

周二(10月13日)国际原油市场欲擒故纵再度“失守”，中国进口连续第11个月下滑，中国贸易数据显示进口进一步恶化，强化了中国经济放缓的事实，同时美联储两位官员发表了温和的言论，这使得市场相信美联储年内也难以加息。昨日国际能源署(IEA)月度报告对原油需求的悲观情绪令油价承压。美原油（USOIL）昨日开于47.41美元/桶，最高48.40美元/桶，最低46.63美元/桶，报收46.58美元/桶；跟随国际盘走势，东盟油开于301.35，最高307.52，最低294.92，报收295.94。

【基本面】

油价昨日周二回吐早盘涨幅收跌，之前国际能源署(IEA)的报告重燃市场供应仍然过剩的担忧，中国方面疲软的贸易数据同样使得原油需求前景蒙阴。

欧佩克成员国仍专注于争夺市场份额。石油经济公司PVM在报告中称，欧佩克中东产油国11月销售价格印证了它们对市场份额的重视，沙特把下个月面向亚洲客户的销售价格与基准价格之差下调了1-2美元/桶，伊拉克，科威特也下调价格。PVM称，即使在伊朗还尚未加入的情况下，原油超级市场大战已全面爆发。

IEA称，全球油市供应过剩的局面至少会再持续一年的时间，尽管非石油输出国组织(OPEC)成员国产量下降。

Lipow Oil Associates的总裁Andrew Lipow表示，“市场上的原油供应仍然充裕，我和IEA的观点一致，即今年剩余时间和2016年仍然供过于求。”

并非所有人都认同IEA的预期。Energy Aspects的分析师表示，市场关注点逐步从供应过剩转向未来供应可能收紧且价格可能攀升上。该机构分析师在一份报告中指出，“我们认为上述转变是完全正确的，因美国石油产量加速减少，开启了供需重新平衡的进程。”

来自中国的数据则显示，9月份中国的原油进口量与去年同期相比增长了1.4%，至2795万吨;在今年前9个月时间里，中国的原油进口量与去年同期相比则增长了8.8%，至2.4862亿吨。

Energy Aspect的原油分析师Virendra Chauhan称：“考虑到长期以来进口量的下降，中国原油进口量的增长不是很令人印象深刻。”

同时，据能源信息和咨询公司普氏(Platts)在周二公布的一份调查报告显示，9月份欧佩克成员国的原油产量有所下降，原因是沙特阿拉伯采取了减产措施。

投资者静待美国石油协会(API)和能源资料协会(EIA)分别在周三和周四公布的上周库存数据。库存数据公布时间因周一哥伦布日假期顺延一天。

一项调查显示，分析师的平均预期为，截至10月9日当周美国原油库存增加280万桶。

【技术解盘】

昨日油评提到，日线自50.88高位承压100日均线回落以来，油价持续打压回落，昨日欧美盘时段曾一度城市收复失地，但最终还是“独木难支”高位再度跳水回落，尘归尘土归土。而日内油评也是再次准确的预测到了这波行情，东盟油296多最低给到295.87，306空最高307.52，恭喜各位跟上策略的投资者。

昨日日线再度收阴，上引线较长，短时均线承压，日内关注34日均线和斐波那契0.382在46.00-45.77区间的支撑作用，破45.77有去到44.85-44.23区间寻求支撑的风险，附图MACD零轴上金叉继续缩量，RSI及Stoch下行斜率有所缓解，日线预计日内下行空间不大，这也是由于此前47.00-44.00区间长时间盘整后突破有关，空头需要前期的多头格局，44.23是道硬槛。

4H级别，自8.31高位回落，油价在44.00-47.00区间进行了超过一个月的震荡盘整后走出突破，目前油价回落47.00前期震荡箱体运行，预计油价还会有一个震荡整理寻求方向的过程，跌破44.00则宣布空头重新掌握主动权，反之则再次向上挑战新高。目前4H连续打压下行收阴，BOLL中轨和均线承压，下方留意100和156均线46.51-46.10的支撑作用，BOLL带下轨和斐波那契38.2的支撑在上面提到的45.77附近。附图指标有止跌反弹的迹象。



1H级别，自9号打压下行以来，油价是以阶梯下行的方式运行，目前是在第三个盘整阶梯，早间1H收了一根锤子线，表明下面已经有买盘支撑，但这跟锤子线的有效性还有待再次确认，继续关注下方早前低点46.40的支撑，多单暂不急于进场，附图指标看出止跌走反弹的可能性。二次下探46.40未果走反弹则可以尝试进场多单，反之要去到45.80附近寻求支撑。

综合看，油价自本月9号高位承压回落以来一路下行，目前重新回归前期9、10月的区间震荡箱体内运行，下跌有所走缓，后市密切关注下方45.77和44.23的支撑作用，破45.77可以适当补空看44.85-44.25的区间目标，44.85附近则可以考虑中线多单，上方关注47.36-47.80-48.40阻力。周一因美国哥伦布日其金融市场休市一日，原定于今晚公布的原油重磅数据API及EIA原油库存数据将推迟一日，分别顺延至周四（10月15日）凌晨04:30及晚间23:00公布。多空何去何从，本次基本面将会起到重要的影响。

【操作建议】

美原油（USOIL）

反弹47.20空，止损47.60，目标46.10-45.80

见45.80多，止损45.40，目标46.90-47.10

上破47.40回踩适当建多看48.20-49.30

下破46.10反弹适当建空看45.60-45.40

东盟油

303空，止损308，目标296-293

293多，止损289，第一目标299，再看304-307区间离场

上破308.50回踩适当建多看316-323区间

下破290反弹适当建空看280附近