一、行情回顾：
10月19日周一，现货白银开盘于3268，日间最高3273，最低3218，最终收盘于3234.跌幅0.98%。
二、基本面分析：
基本面利好因素：
1.美国商务部(DOC)周三公布的数据显示，素有“恐怖数据”之称的美国9月零售销售增幅不及预期，前值也遭下修。美国商务部的数据显示，美国9月零售销售月率增长0.1%，市场预期增长0.2%，前值下修为持平。同时，美国9月核心零售销售月率下滑0.3%，预期下跌0.1%，前值亦为下跌0.1%。
2.美国劳工部(DOL)公布的数据显示，美国9月生产者价格指数(PPI)月率下跌0.5%，创今年1月以来最大降幅，预期下跌0.2%，前值持平。
3.美国9月季调后非农就业人口仅增加14.2万人，大幅不及预期，同时薪资数据表现较差，失业率持稳于5.1%，市场预期10月加息无望，12月加息也大幅下降。
4.美联储9月18日北京时间凌晨2:00公布利率决议，决议维持联邦基准利率在0至0.25%不变。美联储最终投票结果为9:1。里奇蒙德联储主席莱克对此次会议决议投反对票，其他9位票委均表示希望维持利率不变。
5.美联储9月会议纪要显示，中国经济增长放缓带来的担忧是9月会议上维持当前利率不变的主要原因，而美国国内经济增长和通胀现状中的不利因素则导致美联储在加息问题上更为谨慎。
基本面利空因素：
1.美联储主席耶伦9月会议之后表示，美国经济前景总体看似强劲，“包括我在内”的多数FOMC委员预计将于年内首次加息。耶伦认为，保持近零利率过长时间可能导致之后突然快速加息的风险，预计加息路径将是“相当渐进的”。
2.美国上周初请意外暴跌，追平1973年以来的最低水平，表明该国的就业市场依然稳健复苏。数据显示，美国10月10日当周季调后初请失业金人数减少0.7万至25.5万，预期27.0万人，前值修正为26.2万人。
3.旧金山联储主席威廉姆斯上周四重申美联储需要在2015年晚些时候首次加息。他还表示，不在9月份加息是个艰难的决定。他还表示，就业市场呈现积极迹象，他认为9月非农表现符合他本人展望，对大家认为9月就业报告表现不好感到惊讶。
4.美国亚特兰大联储主席洛克哈特周一讲话重申支持在年底加息，他同时力挺美国通胀和就业，认为劳动力市场已经接近充分就业。洛克哈特在AUBER秋季会议发表演说中，重申他支持在年底加息。他表示，“10月或12月可能是升息的适当时机，但仍然要看数据情况。重点是有序地升息，不至于“很快地”倒退 ”。
受良好美国房市数据和官员鹰派言论提振，美元指数震荡攀升五日高位，现货白银价格延续回落走势。
今日关注，20:30 美国9月新屋开工总数年化及9月营建许可总 数，21:00 纽约联储杜德利及美联储理事鲍威尔发表讲话。
三、技术分析
1、现货白银
现货白银昨日以中阴线报收，日线级别三连阴，价格延续回落。指数均线组MA5均线高位回落，均线组存在粘合收敛修复迹象，BOLL通道缓慢上行，价格于上轨位置承压回落，MACD指标双线0轴上方粘合收敛，红色能量柱持续收缩，RSI指标50上方多头区域内死叉下行，日线级别银价存在见顶回落迹象。1H图中，现货白银于3300一线二次见顶后震荡下行，指数均线组空头排列，价格延均线组下行，BOLL通道下行，MACD指标0轴下方横向粘合，RSI指标50下方空头区域内横向运行，日间关注3250一线压制，建议采取逢高沽空思路操作。

2、现货镍
现货镍昨日以小阴线报收，日线级别两连阴，行情于68附近反复承压后出现见顶回落迹象，指数均线组横向粘合收敛，BOLL通道横向运行，上轨对价格持续压制，MACD指标0轴上方双线粘合，红色能量柱持续收缩，RSI指标50上方粘合下行，日线级别走势偏弱。1H图中，镍价跌破反弹趋势线后加速下行，此前反弹趋势暂时告一段落，下方65.5一线仍对镍价构成支撑，指数均线组空头排列，BOLL通道向下开口，价格延下轨下行，MACD指标0轴下方持续下行，RSI指标50下方空头区域内修复，日间关注66.6-65.5区间，建议突破区间后顺势操作。
3、现货铜
现货铜昨日以中阴线报收，日线级别两连阴，价格跌破上行通道支撑，指数均线组粘合收敛，价格运行于均线组下方，BOLL通道横向运行，中轨暂时对铜价构成支撑，MACD指标双线0轴上方粘合收敛，红色能量柱持续收缩，RSI指标50附近死叉下行，日线级别行情存在弱势，日间关注上方33300一线压制，建议采取逢高沽空思路操作。
4、现货铝
现货铝昨日以长阴线报收，价格跌破反弹趋势线支撑，指数均线组空头排列，价格运行于均线组下方，BOLL通道向下收口，中轨对价格构成压制后继续下行，MACD指标0轴下方死叉下行，RSI指标50下方空头区域内死叉下行，铝价跌破关键9850支撑后面临压制支撑转换测试，日间关注9850压制，反弹承压后建议采取空头思路操作。
四、操作策略
现货白银3250轻仓沽空，目标位3180，止损3280.
现货镍稳健者观望，激进者65.5轻仓做多，目标位68.5，止损65下方。
现货铜33300轻仓沽空，目标位32800，止损33400上方。
现货铝9850轻仓沽空，目标位9700，止损9920上方。