纯碱：疯狂扩张的光伏玻璃

来自享受制度红利的专栏

     2022年，纯碱板块必定会成为A股市场上最靓丽的风景线之一。

       2021年，鄙人曾写了一系列关于纯碱的小文章，现决定重启这系列。在端午节前，准备写以下4点：1）疯狂扩张的光伏玻璃、2）青藏铁路西格段提质增速工程对纯碱市场的影响、3) 进退两难的浮法玻璃厂：检修VS不检修？4）纯碱行业相关数据分析【产能、产量、进出口】

       俗话说，一斤玻璃二两碱。要讲纯碱，就不能不讲光伏玻璃，因其需求侧的最大增量就来自光伏玻璃。在全球碳达峰、碳中和的大背景下，俄乌冲突引发的能源安全，加速了可再生能源的发展速度，尤其是在欧盟。无论是RepowerEU还是SolarPowerEU 计划，光伏必将以更快的速度向前奔跑。作为光伏组件的主要辅料之一：中国生产了全球90%以上的光伏玻璃。而随着双玻光伏玻璃渗透率的不断提升，其年增长率将会高于组件。

       为适应光伏行业的高速发展，工信部及时取消了新建光伏玻璃产能也需满足产能置换的条件，但需建立产能预警制度--听证会。发令枪响，各路英豪是争先恐后的上马光伏玻璃工程，经统计，截止当前，21个省市自治区合计在建和拟建的光伏玻璃日融量超过27万吨。【结尾会附上产能目录，供球友参考】这个量有多高呢？超过了目前在产的浮法玻璃和光伏玻璃日融量的总和23万吨。【浮法17.4万吨+光伏5.6万吨】排名前3的省市是: 安徽7.4万吨、广西4.2万吨和湖北2.5万吨，这和当地的石英砂资源密切相关。根据信息，2022年投产的产能超过5万吨，2023年9万吨。那么是谁会这么疯狂的上产能呢？主要有三：

        第一：现有的光伏玻璃厂家，尤其是双寡头福莱特和信义光能。为了保持领先地位，必须狂上产能。

        第二：现有的浮法玻璃厂家。因其严格的玻璃产能置换政策，在浮法领域已难有大的发展潜力，而光伏玻璃是块高速增长的蛋糕，不能缺席。

       第三：外来者。譬如海螺集团、蓝思科技等。可谓是群雄逐鹿。

       在这场光伏玻璃产能大扩张的盛宴中，最得利的却是其主要原材料之一的纯碱，供应受限，需求大增所引发的价格上涨必然给相关公司带来业绩上的高增长。个人特别关注纯碱三剑客：$远兴能源(SZ000683)$ 、$双环科技(SZ000707)$ 和$中盐化工(SH600328)$ 

注：只有在国内新建光伏玻璃产能才需要上听证会。譬如旗滨集团、金晶科技等准备在海外新建光伏玻璃生产线，是不需要在国内上听证会的，但需要满足海外国家的相关要求