最近几天，泰信中小盘的弹性震惊了很多小伙伴！

先给新关注的小伙伴科普一下，泰信中小盘是我们在去年7月份写的一只牛逼基金（公众号历史文章可以搜索泰信），去年7月6日，市场一天涨了5.71%，大盘暴涨的原因是大资金往金融周期疯狂涌入。

所以当时我就想，如果能在没买周期和券商的情况下依旧跑赢大盘，那说明是真的厉害呀。扫了一圈之后，就发现了泰信中小盘精选混合，场外基金，配置得很有意思，没周期没券商，持仓组合全是科技，但都是科技里的进攻性品种，弹性极强。

泰信中小盘的基金经理是董季周，基金规模不大，基金经理也很低调，要不是去年我们写这个产品，很多人可能完全没听过泰信这样的小公司。董在泰信是第一次管钱，能力都写在表现排名里：

在去年7月份的高点之后，科技股就事实性见顶了。。。大部分科技股走出了股灾的感觉，股价一路下杀。大伙后来看到的那些调侃诺安的段子，其实就是因为诺安重仓科技股，结果跌得太多了，所以被各种嘲讽。

但是相比现在还在挣扎的诺安，董季周的泰信中小盘在11月份就突破了7月份的高点，后来净值更是屡创新高，从我们去年7月份首次说完后，到现在积累了29%的涨幅。同期的科技指数并不赚钱，少亏就不错了。

本来十二月份董季周有可能冲到前面出出名，没想到最后半个月，抱团涨的完全不是科技，最后半个月落到后面去了，开年新局面，又突突突了。

我们看看泰信中小盘最新的十大重仓股，调仓很坚决，但依然在科技赛道，泰信四季度的十大重仓股，相比上一期，有6个是新进的，去年上半年的换手率是849%，调仓幅度很大，调仓速度也很快。

这种风格也跟基金的规模有关系，我们去年关注到泰信的时候，它的规模只有3亿，最新的规模是14.6亿，谈不上什么大基金，船小容易掉头，调仓起来就灵活了许多。

泰信的重仓股基本以科技半导体为主，还有配置一些军工股，最新的十大重仓股里面只有一个韦尔股份市值超过了千亿，有八个市值在500亿以下，平均市值只有300亿出头，还有市值不到100亿的票，这与之前主流的抱团XX茅的风格完全不一样，但是他的业绩可是完全不比那些抱团的基金差。

这里面我惊讶的发现，他配了好几个北斗条线的公司，仔细一想，军工里面真正被低估的就是北斗了，今年的机会估计很大，有心人自己研究研究。

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周末科技行业非常热闹，各类消息满天飞，先是大基金减持，又是立讯精密被调查。难怪周五A股科技股集体拉闸了，特别是蓝思科技等果链消费电子股跌幅都不小。

先看一下大基金这次减持的个股：

兆易创新，大基金持有3400万股，减掉900万；

安集科技，大基金持有600万股，减掉不超过106万股；

晶方科技，大基金持有2700万股，减掉320万股。

这次减持消息一出，持有半导体的散户都炸锅了，短期板块情绪肯定要受挫了。

这次减持短期内对减持股的股价有一定压制，但是未来国产替代肯定还是重点，现在很多半导体公司消息刺激股价已经涨不了多少了，未来一定是拿出业绩或者拿出技术才能促使估值增长，希望承载国家希望的科技公司，别让股民和坚守的基金经理失望。

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周末关于疫情的消息逐渐增多，跟疫情相关的板块可能还会有刺激，核酸检测、快递、居家食品、游戏等板块我们之前都有分析，疫情牌正式上演。

机构清单里不少公司公布了业绩预告，汇总一下：

北方华创：预计2020年净利润4.6亿元~5.8亿元，同比增长48.85%~87.68%。基本符合预期，半导体的需求还是很旺盛的，行业内的巨头台积电2021年还会继续增加资本支出。

长电科技：预计2020年全年净利润为12.3亿元，同比增长1287.27%左右。

英科医疗：预计2020年净利润68亿-73亿，同比增长3713.45%至3993.85%。公司主要做的是一次性手套、口罩、隔离衣等产品，在疫情刺激下，业绩爆发。

新宝股份：预计2020年净利润10.31亿至11.68亿，同比变动50%至70%。公司属于小家电板块，产品包括电热水壶、咖啡机、面包机、打蛋机这些，一开始思考疫情利好的方向时，很多人可能都没想到小家电。

中兴通讯：2020年实现营业收入1013.79亿元，同比增长11.73%；净利润43.67亿元，同比减少15.18%。

东方财富：预计2020年净利润45亿至49亿，同比变动145.73%至167.57%。在去年推行注册制+股市上涨的背景下，券商板块整体业绩表现不错。

中信证券：2020年全年净利润为148.97亿元，同比增长21.82%。

上周五说的雾芯科技，也就是悦刻电子烟，在美股一上市就涨了146%，市值已经将近3000亿，很多投资者都想抓住现在的年轻人选择的高端消费，但是谁也不能确定未来会发生什么，于是抓住一个赛道就猛干，也就是有了现在悦刻这么高的估值。而公司实控人汪莹持股过半，一波就干到了千亿身家，真的是闷声发大财。

最后，想给大家分享周末看到的一个视频，朴素又深刻，大家一起品品。

（来源：搬砖小组的财富号 2021-01-24 21:11） [点击查看原文]