1月22日，关注度很高的韦尔转债、靖远转债上市，开盘分析如下：

转债名称：韦尔转债

转债代码：113616

正股：韦尔股份

正股代码：603501

发行规模：24.4亿元

评级：AA+

六年利率：0.2%、0.4%、0.6%、1.5%、1.8%、2.0%；合计6.5%。

下修条件：30/15、85%

强赎条件：30/15、130%

到期赎回价：110元

中签率：0.0036%

当前溢价率：-30.28%

当前转股价值：143.43元

上市交易所：上交所

转债十大持有人及数量：

韦尔转债，正股韦尔股份，注册地址位于上海市，是国际知名的半导体巨头，主要从事半导体产品设计和分销业务，产品包括 CMOS 图像传感器、触控与显示驱动集成芯片、分立器件等。业务类似的有立讯精密，发行有立讯转债。

韦尔股份2017年在上交所上市，2017-2019年报营业收入未24.06亿、97.02亿、136.3亿；净利润为1.37亿、1.45亿、4.66亿。2020年度预计净利润24.5亿至29.5亿，同比增长4.26倍至5.34倍。

韦尔转债评级AA+，发行规模24.4亿元，大股东全额参与配售。当前转股价值143.43元，是近期转股价值最高的转债。个人给予韦尔转债12%左右的溢价，合理价值在160元左右。

但根据规则，在上交所上市的转债，开盘集合竞价最高报价150元，因此韦尔转债明天开盘价大概率是150元，随即触发30%涨幅停牌至14:57分恢复交易。复牌后，理应继续上涨。

上交所上市转债，14:57分至15时是连续竞价，复牌后理论上可以涨到无限高，但也要慎防希望越大失望越大。个人觉得150元卖出或许有些可惜，但落袋为安也不错。若我中签，我会选择在集合竞价以150元卖出。

如果你十分看好韦尔转债，可以等14:57分复牌再卖，或者持有暂不卖出，等过一段日子再卖。

韦尔转债前景虽然看好，但转债价格高了后，在未进入转股期前很容易产生折价，个人觉得没中签的不必首日高价去追，不如等几天价格稳定后再考虑入手。若你想在集合竞价买入，最高报价不能超过150元，超过150元为无效单。

转债名称：靖远转债

转债代码：127027

正股：靖远煤电

正股代码：000552

发行规模：28亿元

评级：AA+

六年利率：0.4%、0.6%、1.0%、1.5%、1.8%、2.0%；合计7.3%。

下修条件：30/15、80%

强赎条件：30/15、130%

到期赎回价：110元

中签率：0.0214%

当前溢价率：13.27%

当前转股价值：88.29元

上市交易所：深交所

转债十大持有人及数量：

靖远转债，正股靖远煤电，注册地址甘肃兰州市，主营煤炭开采和火力发电。与其业务相似的有淮北矿业，发行有淮矿转债。

靖远煤电1994年在深交所上市，2017-2019年报营业收入为39.81亿、40.92亿、40.56亿；净利润为5.52亿、5.73亿、5.25亿。2020年前三季净利润为3.82亿，同比下降0.42%。

靖远转债评级AA+，发行规模28亿，与淮矿转债相当。大股东未全额参与配售，仅配售了一半左右。二股东、三股东、四股东、五股东均放弃配售。从配售情况即可看出大家对靖远转债不大看好。

靖远转债当前转股价值88.29元，溢价率13.27%，个人觉得靖远地处西北，人口稀少，营收增长乏力，前景一般。预计靖远转债开盘价99元，开盘后可能进一步走低。

明天还有光伏巨头日升转债申购，正股东方日升，光伏正在风口上，申购大概率会赚钱，我选择申购。

以上所述为本人投资思想记录，非投资建议，请勿照此投资，否则亏损自负。文章所引数据可能有错漏，仅供参考，请以上市公司公告为准。

作者：钱六六

财富号：钱公子笔记

（来源：钱公子笔记的财富号 2021-01-21 17:46） [点击查看原文]