上周五医渡科技在香港上市，当天就涨了147.9%，相当火爆。医渡科技是提供基于大数据和人工智能(AI)技术的医疗健康解决方案，向医疗行业的主要参与者（包括医院、制药、生物技术及医疗设备公司、研究机构、保险公司、医生和患者以及监管机构和政策制定者）提供服务并与之开展合作。根据安永报告，在2019年，医渡科技按收入计算在中国所有医疗大数据解决方案提供商中排名第一。

这家公司2020整个三个季度收入不过5.58亿，但市场给与了500+港币的估值，足以看得出赛道的潜力。

云计算这几年一直很火，疫情也计算了云计算行业的发展。各个行业都在上云，连游戏也在向“云游戏”发展。

为什么要“云”？

我就拿打游戏来说，比如我要玩一个质量很高的游戏《刺客信条》，质量开满，那么我主机必须配置非常好。但云游戏就不存在这个问题，因为所有游戏都在服务器端运行，并将渲染完毕后的游戏画面压缩后通过网络传送给用户。在客户端，用户的游戏设备不需要任何高端处理器和显卡，只需要基本的视频解压能力就可以了。

亚马逊的云AWS收入已经破千亿人民币，阿里的阿里云也几乎是再造了一个阿里。在美股，云计算也非常火爆。诞生了不少10倍股票。我放一个涵盖这些公司的ETF--SKYY，大家可以感受下。

疫情加速了企业的数字化转型，中国的云服务还有极大的空间。

高瓴资本的云计算布局

我总结了高瓴资本的云计算布局，目前二级市场有三家。

广联达

广联达历来都是海外资金的最爱，其前10大流通股东中，有香港中央结算有限公司，澳门金融管理局—自有资金以及阿布达比投资局等。高瓴资本去年6月15亿参与定增入股。

广联达的领域主要是建筑工程行业，为行业的这些公司提供工程造价软件、项目管理软件以及进行相关的服务。公司一直也是这个行业的龙头。毛利超过90%。复购率接近90%，生意非常舒服，行业渗透率还不高，未来持续快速增长几年应该不是太大问题。目前外资还在继续卖，已经占比27.61%，可以长期关注。

明源云

同为云服务，明源云主要深耕的是房地产领域。房地产信息化渗透率远低于美国，2019年我国房地产产业链软件解决方案市场渗透率为0.1%远低于美国市场的1.55%（渗透率=垂直行业软件解决方案费用垂直行业收入）。

市场给与的估值虽然高，但考虑到明源云的先发优势和房地产是个巨额市场，给与的溢价还是可以理解。

万国数据

万国数据的业务主要是建设数据中心，这些数据中心为互联网云计算企业、金融企业所用，相当于是云计算最上游的企业。高瓴资本也以定增方式参与。

除此之外，高瓴资本在云计算行业进行了非常广的布局，一级市场至少还投了10家，等上市了以后慢慢给大家解析。

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从这三家来看，长期说，我更看好云服务本身打过数据中心，逻辑很简单，护城河更高，长期价值更大。这就好比我长期更看好锂电池企业超过锂矿一个道理。

从公司看，明源云和广联达都值得重点关注。我看过几次明源云创始人的采访，个人印象很好。

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云计算其他投资机会

除此之外，还有腾讯相关的两家：微盟、中国有赞今年值得重点关注，最近走势非常强悍，这两家围绕腾讯生态做云服务，比如在微信的小程序、电商的企业，不少都是这两家的客户。今年腾讯的视频号我个人非常看好，这两年都有望达到千亿港币市值。

另外一家云服务企业，金山云也可以重点关注，金山云和阿里云、腾讯云、华为云一起，都为国内云服务第一梯队，手里客户均非常优质（比如小米和小米系），而云服务的客户一般也不会随意去换，所以未来现金流相当稳定，金山云目前还不到百亿美金市值，我个人认为2年到150美金概率很大。

最近几年美股已经有很多家千亿RMB市值的云计算公司了，中国目前还非常稀少，而这个行业的特点也决定了不会一家通吃，而是每个细分领域的云计算都会有几家头部的相关企业崛起，就比如地产的明源云，医疗的医渡云，大家可以多关注。

（来源：大佬买什么的财富号 2021-01-18 23:14） [点击查看原文]