上证内参12-25（星期五）

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【今日导读】
>MLCC厂商纷纷延长交货周期、业内预测涨价或提前
>挖机掘销量或延续高增长、龙头公司逐步脱颖而出
>需求增长叠加成本推动、轮胎企业再次发布涨价函
>*ST夏利申请摘帽、长源电力拟全资收购湖北电力
【上证聚焦】
MLCC厂商纷纷延长交货周期、业内预测涨价或提前
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据媒体报道，近期MLCC厂商纷纷延长交货周期。村田在上月通知客户交期至少要98天，近期再发通知延长两周，最少要等112天，慢则要等到180天，以特殊高容的交货期最长。太阳诱电交货期原本至少84天，进一步拉长24天至112天。
日系厂商村田和太阳诱电分别为全球MLCC市场供货量第一和第三的厂家，产能占据绝对优势。两大厂家再次拉长交货周期，引发了市场对MLCC供应不足的担忧。5G基站、智能手机以及汽车应用的元件需求火热，均使MLCC、芯片电阻供应吃紧，甚至出现供不应求。业界预测，MLCC将提前至明年农历年后涨价，比原本的预期提前一季。
三环集团（300408）拟投建2400亿只/年5G通信用MLCC新产能和封装噼刀产业化项目；
风华高科（000636）扩产项目加速推进，预计明年MLCC产能规模将达到650亿只/月，全球排名居前。
【上证精选】
工信部在“坚定不移建设制造强国和网络强国”发布会上表示，“十四五”期间将发挥优质企业重要作用，培养一批具有生态主导力的产业链“链主”企业。
交通运输部表示，将研究解决老年人出行的“数字鸿沟”问题，明年将实现20个省份普及道路客运电子客票服务，推进实现“刷脸”进站乘车。
24日，上海港进口大豆升至4000元/吨的6年多新高。农业农村部表示，当前全球大豆产需平衡略偏紧，后期主要看南美主产区天气，预计仍将高位运行。
中商产业研究院发布报告，预计2021年中国移动游戏玩家数量达6.61亿人，IP改编手游的市场规模将达1525亿元，占整体市场份额的64.7%。
财政部印发《企业会计准则第25号——保险合同》，要求保费收入分期确认并剔除投资成分，将导致保险公司收入特别是寿险出现较大幅度下降。
【产业情报】
挖机掘销量或延续高增长、龙头公司逐步脱颖而出
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据申万宏源工程机械团队预估，12月挖机销量同比增长55%-60%，开工小时数也将维持高位。此前1至11月累计销量为29.6万台，同比增长37%。今年全年销量有望突破30万台。展望2021年，由于保有量增加抬高了更替需求中枢，发动机排放升级刺激更替需求，以及“十四五”开局启动重大工程项目建设等因素，工程机械景气度有望延续。
在销量高增长的同时，行业集中度也在提升。CR4（前四名份额集中度）已从2017年的52.1%升至今年11月的65.39%。龙头企业依靠产品的性能和服务优势、供应链优势，以及投入研发的资金优势，建立了更深的品牌护城河。
三一重工（600031）是国内挖掘机市场的领头羊，11月单月份额提升至33%；
恒立液压（601100）在泵阀产品国产化配套上加强推进，助力高端液压件的国产化替代；
艾迪精密（603638）的马达、泵阀等液压产品迅速放量，液压破碎锤向大吨位逐渐集中。
需求增长叠加成本推动、轮胎企业再次发布涨价函
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近期，正新、三角、玲珑、中策等大型轮胎企业接连发布涨价函，宣布从明年1月1日起产品价格上调，涨幅在2%至5%不等，主因橡胶、炭黑等原材料价格上行。今年下半年以来，行业已出现多轮涨价。
需求方面，国内车市加快复苏。中汽协数据显示，11月汽车产销量均创年内新高，同比增长9.7%和12.6%，销量的同比增速已连续7个月保持在10%以上。与此同时，环保、限电等突发因素也制约了轮胎企业开工。西部证券杨晖指出，随着外资轮胎企业盈利下滑，资本开支意愿减弱，中国企业通过成本优势，不断扩产蚕食份额。
公司方面，玲珑轮胎（601966）、三角轮胎（601163）等均为国内龙头轮胎生产厂商，品牌知名度较广。
【公告解读】
*ST夏利申请撤销股票退市风险警示
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*ST夏利（000927）经会计师事务所审核的盈利预测报告显示，公司完成重组后盈利能力增强，经营业绩明显改善，符合申请撤销股票交易退市风险警示的条件。
长源电力拟全资收购湖北电力
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长源电力（000966）拟以发行股份及支付现金购买的方式，向控股股东国家能源集团购买其持有的国电湖北电力有限公司100%股权，双方协商确定湖北电力100%股权的交易作价约为61.22亿元。
隆基股份拟投建3GW单晶电池项目
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隆基股份（601012）拟以13.97亿元，通过宁夏乐叶作为项目的投资运营和管理主体，投建宁夏乐叶年产3GW单晶电池项目。预计2021年12月全面投产。
孚能科技拟合资建设动力电池工厂
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孚能科技（688567）拟与吉利科技设立合资公司建设动力电池生产工厂，双方将共同推进动力电池产能的建设，预计合资公司和公司合计产能达到120GWh，其中2021年开工建设不少于20GWh。吉利科技的控股股东与实际控制人为李书福。
天合光能拟投建大硅片高效光伏电池项目
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天合光能（688599）拟通过下属天合光能（宿迁）光电有限公司，在宿迁经济技术开发区投资建设大硅片高效光伏电池项目，主要进行太阳能高效单晶电池等产品的生产和销售，年产能达8GW，项目总投资约43.5亿元。
潍柴动力拟定增投资燃料电池产业链等项目
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潍柴动力（000338）拟定增募资总额预计不超过130亿元，投资燃料电池产业链建设项目、全系列国六及以上排放标准H平台道路用高端发动机项目、大缸径高端发动机产业化项目等。
汇纳科技等拟回购股份
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汇纳科技（300609）拟回购6000万至1.2亿元，回购价格不超过35元/股。
金固股份（002488）拟回购3000万至6000万元，回购价格不超过10元/股。
【交易闹铃】
两只新股25日申购
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博俊科技（300926）发行价10.76元，市盈率25.28倍，申购上限1万股，主营汽车精密模具和零部件。
江天化学（300927）发行价13.39元，市盈率20.94倍，申购上限5500股，主营精细化学品。

（来源：lanhuacao1的财富号 2020-12-24 23:14） [点击查看原文]