周一两市高开高走，沪指收出涨幅3.11%的中阳线。正如我上周四发布的本周策略展望所预期的，早盘中小创指一度震荡走低，而银行、保险等权重担负起了稳定盘面的重任，最终各大指数探底回升，收盘盘面一片火红。

从消息来看，周末银保监会发布《关于优化保险公司权益类资产配置监管有关事项的通知》，险企股票投资上限升至45%。这有望为市场引入万亿资金活水，该消息对于今日市场的反弹起到重要作用。

但对于本周市场的反弹，完全在我个人的预期之中，我在上周四市场大跌后就旗帜鲜明地指出，下周市场下行空间已被封死，预计市场震荡反弹为主。而周末利好消息只是起到快速提振市场人气的作用，加快了市场的反弹。个人认为，即使没有其它消息，本周也会出现震荡反弹的走势。

就今日盘面看，航天军工板块一枝独秀，两市多达40只个股涨停。航天军工之所以迎来集中表现，主要受基本面业绩驱动和短期事件刺激两方面因素影响。

就基本面看，目前正值中报披露期，多家公司发布半年度业绩预告，军工行业基本面整体向好。基于国防现代化建设面临的迫切需求，预计未来国家将持续加强对军工领域的投入，军工行业有望保持较高景气度。

在当前中国经济仍有较大下行压力的背景下，军工领域需求相对独立，相对于大消费之外的其它领域，投资价值较为凸显。所以，航天军工板块个股值得我们密切关注。我在周日发布了低轨卫星方面的深度行业分析文章，建议大家再仔细回味一下，文中提示个股今日都表现较好，航天电子、中国卫通封上涨停。

当然，航天军工板块今日涨停个股较多，市场情绪太过一致就很容易出现分化，短期不宜追多。盘面观察，本次航天军工龙头中航沈飞在竞价阶段出现2万余手的大抛单。如果明日该股不能继续拉高，则航天军工板块可能出现分化走势。

那么，短期市场的反弹将围绕哪些板块来进行呢？

我在上周周策略中提到，由于不少科技股短期跌幅较大，预计下周调整充分且出现止跌迹象科技股值得重点关注，其实指的主要是半导体龙头的反弹机会。我们从板块走势看，半导体指数早盘探底后出现V型走势，收盘收在最高点。目前看，反弹可能刚开始，近日还有冲高机会。

但不可否认，一些科技股前期涨幅过大，股价已经出现泡沫。目前只是将半导体板块机会定位为反弹。对于参与的朋友，切记不要重仓，择股也务必是优质龙头，按照半导体制造流程设计、制造、封测，或半导体材料、半导体设备等来优选个股。（大家可以回看我之前的行业分析文章，都有重点介绍。）

#航天电子# #中国卫通# #中航沈飞#

风险提示：本报告所参考资料来自于网络公开信息，所涉及的公司及个股仅作为研究分析使用，报告中的信息或所表达意见均不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议。请牢记投资有风险，风险且自担。

（来源：股友Sz57ge的财富号 2020-07-21 01:56） [点击查看原文]