天风策略今日发文认为，目前市场长期风格难以扭转，但是下半年少部分公司的牛市会更加均衡。7月政治局会议可能类似19年4月边际收缩，但考虑疫情和水灾，收缩幅度不会那么大，信用周期大概率走平。所以指数级别牛市概率较小，资金面偏向于公募和外资主导。

关注5G&数据中心、新能源车、无线耳机、国产化替代（军工上游、信创、半导体设备）；下半年少部分公司的牛市会更加均衡，关注具备属性的周期类核心资产：重卡、地产竣工（家居、家电、装饰建材）、工程机械、水泥、化工的细分龙头等。

（来源：证券时报的财富号 2020-07-19 17:28） [点击查看原文]