浮生若梦，为欢几何？身在股场，每日伴着随机漫步的跳跃涨跌，每个人的悲欢并不相通，或许不同的只是对于市场的认知和理念。

不出所料，节后小幅调整消化外围压力，但多头趋势依旧保持不变，只要节奏不倒下，行情就不会轻易终止。大盘3000点志在必得，资金早已达成共识，没有相应地抛压，自然不会有大幅的回落。

年中阶段，资金偏紧，盘中逆回购一度达到了7，近一年半以来首次，当前难以放量也在情理之中，但只要熬过了这个坎儿，便再无需担忧。

目前市场新增的散资并不多，主要是以机构资金的方式来介入。基金大卖，固收+的产品炙手可热，显然也并不差钱，只是机构资金的投资方式偏于集中化，在核心资产的龙头股上乐此不疲，紧密抱团享受着估值溢价。

目前各大指数均是沿着自身的节奏稳步前行，毕竟各有各的使命。沪指剑指三千；深成指攀登年内新高；创业板指继续带头领跑，下方缺少足够的量能，不会一骑绝尘跑得太快，但重心无疑是在不断上升。

很显然，上半年的市场已经明确的告诉了我们，没有全面性的大牛市，只有局部的结构牛，而且其特点就是以龙为首。不论是大消费的多点开花，还是医药股的蒸蒸日上，或是科技股的盘根错节，都是机构资金的加持，抱团于头部权重，演绎强者恒强的格局。

这就是目前市场的局势，你必须要有足够的认知和了解，才能真正的做到游刃有余。

加速复苏，剑指电子科技！

近日海南发布相应地免税公告调整，对于消费者而言，重点在三个方面：一是免税购物额度从每年每人3万元提高至10万元；二是离岛免税商品品种由38种增至45种；三是取消单件商品8000元免税限额规定。

无疑，地方性政策叠加刺激消费的明牌，昨天改头换面的中国中免继续刷新历史新高，并冲上涨停板；后面的王府井也是逆势飘涨，这是明面上的机会，此前文中讲过，就不再赘述。

值得注意的是业内普遍预计以后买苹果手机，可能不仅不送有线耳机，而且不送充电器了，大概会从iPhone 12全系开始，那真的就只是一个真正的裸机了。

作为全球第一大电子科技公司，苹果的任何一个小举动，都会带来产业地震。去年说不送有线耳机了，市场立即理解为要刺激无线耳机消费，后面以漫步者为首的无线耳机概念股立马飙涨......

这次连充电头都想省掉，可能也是出于战略上的考虑。之所以这么做意在抵消iPhone 12支持5G后上扬的成本，以维持在和前作iPhone 11近似的起售价，毕竟今年国内电商的618购物节上，苹果对于老款手机，都是在低价销售，而且效果非常不错。

与此同时，昨天声学领域龙头歌尔股份发布中报预告，净利预期同比增长50%左右，作为消费电子的细分领域龙头，其业绩是具有代表性的，行业景气度可见一斑。

当前随全球逐步复工复产，电子板块下游的消费端正稳定复苏，压力正逐步释放。同时海外疫情正逐渐受控，之前受到影响的需求端正逐步复苏，电子行业作为全球化关联性较高的行业，整体板块从之前相对承压的状态中逐步恢复，加之最近手机终端厂商的加大降价促销力度，二季度消费电子端的产业链压力正逐步释放，行情势必也会重新回暖。

（来源：阔海扁舟的财富号 2020-06-30 08:51） [点击查看原文]