医药股的节奏是昨天潜伏，今天持仓，明天走人赚钱。当天追进去的都是给别人抬轿子的，赚钱效应比较差。科技股我还是继续持仓的；现在大资金也是有分歧的。公募和私募有继续增持医药股的，也有葛卫东这样的大佬重仓科技股的；

我喜欢科技股一些。道理很简单，翻一遍医药股，强势的票都历史新高翻倍了，它还能走多高呢。高位的票自然风险较大，一旦中报业绩增速上不去，很容易出现高位踩踏。高价位高估值最终需要靠业绩高增长来托底的。有一只票其实挺给我警示作用的，上半年的明星科技企业：汇顶科技汇顶科技一季度利润下滑50%，股价直接腰斩。这个票是国内科技公司里顶尖的，屏下指纹识别是世界第一。说明什么？高估值高价位，一旦增速跟不上，股价容易出现雪崩。这个时候资金不会去思考你到底好不好，业绩能否扭转。短线机构资金踩踏必定会带来散户的持续卖出，这是连锁反应。高位医药股一样业绩增速不够，一样会发生同样的情况。标的股医药的炒作逻辑是两条。短线炒人气主要是YQ路线。这个只能短线做最强势的票。但是一旦套牢也是永套。大家回忆下一月份第一波抗Y概念。二月初还有鲁抗医药，海王生物等等。基本都是永套模式。
第二条线是医疗设备和创新药。仿制药基本上已经死了。长远看信立泰，华东医药这些仿制药龙头都是持续阴跌模式。医疗设备是创新自主化最快的。高端的迈瑞医疗，中端点的万东医疗，这票也是高毅资本重仓的，低端的鱼跃医疗。创新药就看药明康德，药石科技等等。这些明牌，大资金都看得到。关键是当前的价格愿不愿意接受。炒股票炒到我这个程度，不是认知的问题，是选择的问题。自己如何在风险和收益之间做抉择。白云山：中医药股。目前抗Y这条医药线，没怎么涨但是有业绩支撑的只有中药股。而且中药股的估值比较低。以岭药业就是卖连花清瘟胶囊的，但因为这点股价也是翻倍的。白云山会不会有抗病毒药物呢？有可能，中药很多都抗病毒。华润三九：医药也是中药股，估值极低。跟白云山逻辑差不多。为什么我选这两只。就算医药股回调没行情，这两只票也套不住人。一是在历史低位，二是业绩不错。这两点是保命的关键。去年实际上我也买过一只医药股，片仔癀。医药板块不是行家买中药，行家可以做创新药；最好别碰仿制药。

（来源：唐荟芸的财富号 2020-06-17 17:28） [点击查看原文]