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一 、盘面回顾

午盘文章重点提出，近期消费政策频频，重点关注大消费。消费主要包括文旅消费、食品消费、酒店餐饮、商超零售、娱乐项目、同时还提出促进汽车消费。

文章提出，沪股通净流入，深股通进流出，重点关注北向资金回流，权重白马走势情况，其中涉及大消费、大家电，50三白马，平安招商茅台。

文化旅游中，西安板块西安旅游、西安饮食强势拉板。

消费旅游重，海南板块神农科技、海峡股份、海德股份涨停，后排大涨。

食品消费中，海天味业作为传统消费白马股大涨7个点，涪陵榨菜3个点。

另外电影、酒店、其他旅游等消费均出现大涨。

消费作为后疫情时代的发力点，在促进经济增长发挥至关重要的手段。然后，我们更多的需要关注是新型消费，5G时代大背景下，新基建落地，对5G具体应用的落地提供了新的消费需求，比如近期较火的网红经济，智能设备穿戴，云游戏，以及云办公、在线教育等均成为新的消费模式，也是未来经济新的增长点，错过今天传统消费不要紧，看好未来新型消费，5G商用的具体落地应用，是未来消费的主要方向。

二 、LPR利率维持不变

今日，人民银行授权同业拆借中心发布了新的LPR报价，1年期和5年期以上LPR分别为4.05%和4.75%，均较上月持平。

3月中旬，普惠金融对银行定向降准，对每家银行影响不同，部分报价行已经下调贷款报价，其他银行尚未落实，仍需时间做出更多调整，还是表示货币政策传导机制不畅。3月16日MLF利率维持不变，市场双降的预期落空后，对于今天LPR维持不变投资者表示意料之中，对3月份LPR利率下行表示出强烈预期。

此前发改委透露，中国拥有的政策工具依然充足，将密切监测经济运行态势，根据形势发展需要，适时推动相关储备政策出台实施，加大政策对冲力度，力争将疫情的影响降到最低，完成好全面建成小康社会目标任务。

三 、中国移动今年将为5G投资1000亿元

5G 作为新基建和传统基建有所不同，这一波 5G 建设的投资主体是电信运营商。

为中国移动力争在 2020 年底实现 5G 基站规模 30 万站以上，并在财报中表示，为今年拨出 1798 亿元的资本开支预算，其中，5G 相关投资计划约1000 亿元。

公司认为，疫情催生的线上化、智能化、云化服务需求，将大大激发行业信息化需求。

四 、消费电子

苹果中国供应商受疫情影响关闭相关产能，然而现在逐步恢复生产。

目前iphone和AirPods的发货时间大幅缩短，出货的改善与供应的增加明确联系起来，蒙斯特认为交货时间的缩短很大程度上归因于中国生产的重启。

随着疫情的变化，苹果上周宣布，关闭大中华区以外的所有零售店，至于何时能够恢复营业，要看具体情况，3 月 27 日只是暂定。此外，由于疫情的影响苹果还被迫调整了年度全球开发者大会的举办方式，并于上周宣布该活动将完全在网上举行。

另外苹果官网更新两款 Mac 产品，新的 MacBook Air 以及新的 Mac mini。

五 、半导体

3 月 17 日消息，据国外媒体报道，芯片代工商台积电正在加紧评估是否要在美国建造一座先进的 2 纳米芯片工厂。

台积电正积极考虑在美国建厂，当前为苹果，华为，高通和英伟达供货，苹果和华为海思是台积电5nm工艺的首批两大客户，苹果包下台积电三分之二5nm产能。

长江存储晶圆产能今年年底提升至5-10万片，上下游产业链有望受益。

六 、面板

受疫情影响，华为因高库存开启第二次砍单，包括核心供应商京东方。

另外，欧洲杯、奥运会受此次影响延期举行，导致电视销量抑制，影响面板出货量，TV面板价格或再次下跌，京东方面板业务占9成，无疑雪上加霜。

华为中高端机型面板供应商主要为京东方A、深天马A两家企业居多，一方面砍单的影响，另一方面是华为在P40上决定采用三星、LG的四曲面屏。

维信诺于今年 2 月份开始向华为提供产品试样，3 月份开始批量供货，供应的是荣耀和华为nova系列手机屏幕，预计2020年维信诺将向华为供应500 万到 1000 万部手机屏幕。

京东方被出局，或因质量问题。Mate20上，京东方屏经常出现绿屏现象，口碑下滑。

投资者看企业关键是要看产品的定价能力，一般来说产品

定价能力不高，实际上很难实现盈利的企业，才需要频繁依靠政府补贴度日，然而政府补贴可以扶持一个产业发展，但无法补贴出牛股，京东方过去十几年的长期“横盘”的股价表现，就是一个鲜明案例。

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（来源：悟道股市的财富号 2020-03-20 16:34） [点击查看原文]