上一次《哪吒》刷爆朋友圈，50亿票房给光线传媒带来10+亿元的利润，七月份以来，光线传媒股价上涨超30%，市值增长超50亿，这一波操作大写的服！那么，这一次会不会存在超预期的投资机会呢？我们来看一下。

一、史上最强国庆档，参与制作的股票全梳理

这一次迎来了电影史上最强的国庆档，明天（9月30日），《我和我的祖国》、《攀登者》、《中国机长》将同步上映，从猫眼的数据来看，预售全部超过1个亿，排片率比较均匀，各自占比在30+%。

其中，三大电影都是阵容强大，主旋律明显！下图是参与发行方的公司汇总，一旦票房超过市场预期，有望迎来一波炒作的主题行情。

资本先知先觉，光线传媒（300251）、幸福蓝海（300528）这几天更是逆势上涨超过10%。谨防业绩兑现之后股价回落的风险。

这里，就有人想问了，我也知道超预期会上涨，可关键是，哪个票房才算超预期，对此，市场预测《攀登者》能达到20亿以上票房，《中国机长》《我和我的祖国》或均能超过10亿票房。当然，如果有《哪吒》、《战狼》这类现象级的电影就另当别论了。

二、传媒估值和股价创出5年新低，5G驱动将迎来大行情？

说完了短期的投资机会，我们再来分析一下传媒股长期的投资机会。从15年的高点以来，传媒（申万）指数已经下跌超过70+%，意味着如果在最高点满仓100万，现在不到30万了！损失惨重，没有最低，只有更低，行情跌成狗了。

不过，当前股价和估值处于近五年的低位水平。但是呢，估值和股价低位不代表就是出现买点的机会。

海通证券复盘了历史上3G、4G、发现牌照的发放时间与申万传媒的走势，以牌照发放为锚定，新技术的应用和完善，都会给传媒互联网行业带来新的成长红利，未来行情都有着积极的表现。比如目前市场预期比较强烈的是VR、超高清视频等技术有望给传媒影视股新的投资机会。

虽然说是这样子说，但是历史上的传媒走势，给我们带来的更多是短线投资炒作，中长期解套遥遥无期的搓痛感。

这边我们是建议，短期做主题的炒作，中长期作为事件驱动或者右侧的买点，关注5G技术成熟和完善所带来的大级别机会。

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（来源：懒人说股的财富号 2019-09-29 16:20） [点击查看原文]