大家好，我是阿杰，今天我们来讲，用得上的股市赚钱秘诀，让股市成为你的提款机。

话说的好，工欲善其事必先利其器，选择优质的投资工具，也就是投资标地是成功投资的第一步，那优质的投资标的应该长什么样呢？

其实啊，只需要符合一个标准就够了。优质的投资标的应该会产生持续稳定的内生收益。请注意出现新名词了，什么是内生收益呢。我来解释一下，每只股票其实都代表了一个公司，公司如果经营的好的话，是可以持续赚钱的，而且有可能会越赚越多，公司的盈利以及盈利的增长，就是内生收益的来源。股票投资最重要的收益来源就是内生收益。所以啊，内生收益肯定是越持续越稳定越好，持续稳定的内生收益，会让投资标地有不断上涨的动力。

不过单个公司的内生收益是否可以持续稳定，真的不好说，比如诺基亚当年多牛啊，绝对是手机领域的老大。在智能手机时代，诺基亚是一败涂地。再比如柯达曾经是照相机的代名词。但是在数码相机时代，柯达是一蹶不振。2012年居然还宣布破产了。每一次科技进步都会有大量的新公司崛起。同时呢，也会有大量的老公司倒下。一个典型的例子就是马云的淘宝，不知道抢走了多少公司的饭碗，未来。随着科技的发展越来越快，想要在单个公司中寻找持续稳定的内生收益只会越来越难。本来在超过三千家上市公司里，找到一家好公司就很不容易了。然而，在这个变化越来越快的时代，可能你好不容易找到一个好公司，结果没过几年，这个公司的饭碗就被别的公司给抢了。所以啊，直接买股票。对于专业投资者来说，都是一个不小的挑战。更别说非专业的普通投资者了。因此我建议你不要直接去买股票，那怎么办呢？

我们来换个思路，我们不再用自己主观的判断去投资，而是让市场来帮我们选择，什么意思呢？比如说每半年，我们把所有的A股上市公司按照市值做个排名，只投资那排在前三百名的公司，这样我们投资的。永远是股市里那最大的三百家上市公司。这就完全可以避免之前提到的单个公司的问题。你想啊。如果科技发展了一些，原来比较厉害的公司被颠覆了，那这些公司的市值一定会下降吧。等他们退出前三百名的位置时，我们就不投资他们了。同时，老公司被颠覆的时候，一定会有新的公司崛起，一旦这些新的公司进入了前三百名的位置，我们就自动开始投资他们了。换句话说，如果一家公司经营得好，市场会帮我们选择他如果一家公司经营的不好，市场会帮我们淘汰他。看起来，这比我们自己在超过三千家上市公司里挑选好公司要容易多了。而且从理论上分析应该是挺有效的。

那事实真的是这样吗。中国股市的历史太短了。我们来看一看美国股市的例子。道琼斯工业指数是世界上历史最为悠久的股票指数。他成立于1896年，到现在已经有一百二十三年的历史。道琼斯工业指数本质上就是我们上面提到的市场机制的一种。他包含的股票必须永远是美国当时最重要的工业公司。所以道琼斯工业指数会不停的调整，包含的公司，也就是成份股。在刚成立的时候，道琼斯工业指数包含了代表当时美国工业最高水平的十二家公司。一百多年过去了，科技的发展导致商业环境发生了天翻地覆的变化。在这个过程中，这十二家公司绝大部分都没有办法适应环境的变化。有的被收购了，有的倒闭了，有的被分割了。只有一家公司依然保留在今天的道琼斯工业指数里，这家公司就是大名鼎鼎的通用电气。所以啊，如果你当时直接买股票投资的结果多半是挺惨的。但是如果你按照道琼斯工业指数这套机制来投资的话，你的收益会非常可观。一百二十三年里，道琼斯工业指数从不到五十点，涨到了两万一千多点，涨幅高达420倍，这就是投资股票指数的威力。投资股票指数不仅仅可以通过同时投资多支股票来分散风险。更重要的是，每一个股票指数本质上都是一套市场机制，这样的市场机制往往可以保证我们投资的所有股票作为一个整体会产生持续稳定的内生收益。

现在比较流行的，并且在金融学理论上得到论证的市场机制就是我之前提到的，按照市值来排名，选择排名靠前的公司来投资这样的机制A股市场。常用的两个指数分别是沪深300指数和中证500指数、沪深300指数包含的是A股市场里市值最大的三百家上市公司，每半年更新一次，而中证五百指数包含的是除了沪深300指数里的那三百家公司以外，市值最大的五百家上市公司，也就是市值排名从三百零一到八百的这五百家上市公司中证500指数也是每半年更新一次。A股市场里一共有超过三千家上市公司，而沪深300和中证500指数合在一起，代表了其中最优秀的那八百家上市公司。聊到这里，有人可能想问了，那我应该投资沪深三百指数还是中证五百指数呢。想要回答这个问题，我们先要搞明白一只股票的市值排名是不是越高越好呢换句话说，我们是不是就应该专找那些市值大的公司来投资呢？

其实股票和股票之间很难用好和坏来区分，比如一般来说市值大的股票，他的内生收益比较稳定，但是往往比较低，对于市值小的股票，他的内生收益可能比较高，但是不稳定。沪深300指数里的公司市值比较大，可以看成是内生收益比较低，但是稳定性比较好的公司。而中证500指数里的公司市值中等偏小，可以看成是内生收益相对比较高，但是稳定性一般的公司。这两个指数的历史走势也反过来验证了他们的特点。沪深300指数更加稳健而中证500指数相对来说更加大起大落，但是沪深300指数的长期收益低于中证500指数。

好的今天的课到这里就告一段落了。我们来总结一下核心内容第一，优质的投资标的，应该有持续稳定的内生收益。按照这个标准，股票指数比单个股票要优质多了。因此我建议你不要直接去买股票，而应该投资股票指数相关的投资标的。第二，A股市场里最常见的股票指数是沪深300指数和中证500指数，他们都是通过市值排名来筛选成份股的，而且都是每半年更新一次。具体来说，沪深300指数包含的是A股市场里市值最大的三百家上市公司，而中证500指数包含的是沪深300指数里的公司以外，是指最大的五百家上市公司，也就是市值排名从三百零一到八百的这五百家上市公司第三，沪深300指数和中证500指数。没有办法说谁好谁坏。沪深三百指数里的上市公司。市值比较大，因此它的内生收益比较低，但是稳定性比较好。而中证500指数里的公司市值中等偏小，因此他的内生收益相对比较高的稳定性，一般表现在历史走势上，沪深三百指数更加稳健，而中证500指数相对来说更加大起大落，但是沪深300指数的长期收益要低于中证五百指数。你应该根据他们的特点，选择适合自己的来投资。

沪深300指数走势：

中证500指数：

（来源：三哥说财的财富号 2019-09-20 15:37） [点击查看原文]