今天指数高开低走，场内资金的情绪看似不高，但我还是那句话，朦胧之间，一些资金的调仓动作却是越来越频繁。

从盘面的情况看，好像科技更甚一筹，但要注意，非银金融也得到资金的大幅加仓。

今天卖非银金融的资金中，大部分资金是对人民币核心资产的套利盘，然而今天这么砸，指数、个股依旧稳住。有人砸，就有人买，这里头的猫腻，你就不得不注意了。

技术面上，整个市场的上升结构依旧完整，当你在一个上升过程中买入，是很难亏钱的。

并且，在今天调整一天后，明天很容易出现高位死叉。上升趋势中出现这样的死叉，场外等待的资金就会紧接着杀入做出反包新高，届时，行情会加速起飞！

方向找到了，关键就是选择，很明显，机构选了非银金融（上证50），游资选了科技（中证500）。

在这里，开运更倾向于找上证50相关的个股。

中证500虽然已经走出泥潭，但资金都在自顾自地做个股。相对而言，上证50的成份股类型更为简单好做。

尤其是，周末两个好消息，将会是大大的助攻。

一个是中美之间的预期在转好，反馈到股市都有一个不错的涨幅。

另一个，是欧洲央行重启QE。这虽然是间接性因素，欧央行的降息，但从另一个层面确认了欧洲需求不振这个事实，也给了中美这两个大国更进一步的压力。

美国内部的政治博弈过于激烈，从这个方面来说，中国的“执行力”会更强一点。所以市场各大机构已经在预期，可能月底我们的央妈就有进一步的动作。

大家觉得我们降息的速度会加快。而这也反馈到了今天的资金面上。

历史上的降息，利好什么呢？梳理历次的降息情况，会发现啥板块能涨都是和当期市场相关的。

宏观恶化的时候，是利好科技多一点，因为这个降息是“衰退”造成的。如果是宏观经济复苏，我们主动去降息，那就是对强宏观的板块是有利的，因为经济好起来了。

以平安为例，在降息周期下，它的资金利用成本下降，我们有资管新规的刚兑在，这种情况中长期是利好保险的，平安的收益是有可能有改善的。加上平安还有一个消费属性，改善幅度会比其他保险力度更大一些。

节前我们也讲了，8月数据的恢复程度，大大超过市场预期，整个实体经济的复苏程度，可能比大家想象中都要更快。因此开运更倾向于是“主动”，在本周的观察中，才会把重心放在强宏观板块身上。

几大非银金融股将会是我们观察重点，还有按照历年主动降息受益的周期板块、弹性较佳的金融科技板块。

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（来源：千万两研究室的财富号 2019-09-16 20:00） [点击查看原文]