白酒崩了。

你们还记得我7月3日夜报说过一个观点吗？

还画了一张顶背离的图。

夜报发完以后，不少朋友就问如果白酒这些板块见顶的话，指数会不会很惨。我当时的回复是，这类板块见顶走势很复杂，可能还要磨一段时间，也可能以缓跌的形式走调整，指数不见得会怎么样。

现在咱们回过头来看，白酒板块在顶部震荡了将近10天，开始确认了下跌的走势，今天继续破位。但是指数绝大多数时间是横盘震荡，今天还大涨了，主因是市场用银行、证券等金融权重对冲了白酒消费的下跌。

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之所以敢于做这个非常左侧的判断，当然不光光是看图的原因。今年二季度开始，一些公募、机构对消费白马股的配置比例就达到了26.7%，不光创了历史新高，并且持仓集中度和超配比例同样创出了13年以来历史最高值。

换句话说，这一次的抱团行情实际上是消费龙头（核心资产）个股的抱团。一些一线的白酒、如贵州茅台、五粮液的涨幅就要远超二线品种。但是这样也逃不过物极必反的结局。

经常有人问一些处在高位的股票为什么跌，刷一刷机构近期的研报，F10看看有没有什么利空，好像真的没有，甚至还有利好，那为什么跌呢？

因为涨的多了，才是最大的利空。

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今天还有一个大新闻，华为今年招聘的8名天才少年，年薪最高超过200万。

200万年薪是什么水平？

我向身边的朋友打听了一下，类似岗位的 ，阿里年薪40-70万，腾讯45-65万，大疆30-50万，头条55-65万，美团50-55万。

华为这次给的薪资要高出一大截，我觉得很重要的一点，除了本身是名校毕业外，他们所涉课题的领域，IoT（物联网），SDN（软件定义网，网络切片），终端功耗（终端节能）。这三个是目前通信方向很有前景的领域，并且很缺人。

昨晚的夜报里我聊到做中长期投资最重要的一点就是研究整个行业的趋势，发现风口，找到风口，站在风口，猪就飞了。这个和你们炒短线很像。

其实学习、创业也是同样的道理，不见得上面的博士就一定比其它人优秀多少，他们更多是把握住了时代给予的机会。

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最近行情总体就是保持震荡，上下都没什么持续性，这个特点在上证这边更为明显。创业板指活跃度相对高一些，单同样也是一个宽幅震荡。方向上，上证因为金融对冲了消费白马，方向未知，创业板指向上的机会要大一些。

板块方面，半导体今天可算有了正常的表现，基本把昨天的跌幅都收回来了，我认为这里如果足够强势的话，会横盘再走一段时间，然后向上突破盘整区域。

你们可以参考下韦尔股份的图，比较相似。对于已经公布过业绩预告的，可以找机会布局，当时和你们也说过半导体板块最好的节点是在中报之后。当然这里面有强有弱，像韦小宝独立走强的，就不要去追了。

kfc（谐音）大部分个股，应该会是阴跌的走势收场，小部分会独立走强，这板我暂时不会买，规则总要等所有人都熟悉了以后，才有得玩，不然都是高风偏资金怼来怼去，蛋疼。

最近大家要注意一个很明显的信号，市场风格其实从上周就开始逐渐在转换，只是还不明显，消费白马消停以后，科技类的成长股要活跃很多。虽然市场连续缩量，但是机构的屁股一直在动。

（来源：走在桥水的猫的财富号 2019-07-23 23:17） [点击查看原文]