一、申购

今日无新股申购与转债申购

二、全球股市

地区

指数

最新点位

涨跌幅（%）

中国

上证指数

2930.55

0.44

深证指数

9213.38

0.66

创业板指

1518.070.26

恒生指数

28471.60.14

美国

道琼斯

27332.0

0.90

纳斯达克综合

8244.140.59

欧洲

法国CAC40

5572.860.38

欧洲

德国DAX30

12323.3-0.07

英国富时100

7505.97-0.05

亚洲

日经225

21685.9

0.20

韩国KOSPI

2086.66

0.29

三、昨日机构龙虎榜

机构最新净买入金额排行

（根据当日机构席位净买入金额排名）

四、要闻精选

〇央行：上半年人民币贷款增9.67万亿 6月末M2增8.5%

〇中国上半年外贸同比增3.9% 中美贸易总值下降9%

〇农业农村部：今年中央财政拟安排100亿元资金 重点支持发展农产品初加工等

〇银保监会：地方资产管理公司不得帮助金融企业虚假出表掩盖不良资产

〇财政部：过去一年来，亚投行成员数量达到100个

五、重大事件

 物业管理盈喜纷至沓来、相关港股集体大涨

近期香港市场物业服务股集体大涨，其中龙头雅生活服务升势较为凌厉，5月底低点以来涨幅超过60%。中期业绩期到来，物业管理板块热度不减，相关个股频发盈喜。雅生活服务公告显示，预期截至今年6月底止六个月之集团未经审核综合纯利及公司未经审核股东应占溢利，将较2018年同期皆录得超过50%的大幅增长。增长主要是由于集团物业管理在管面积的增加及多元化增值服务所产生的收入的上升，带来利润的大幅提升。

点评：近年来，随着新型城镇化战略频结硕果，一二线城市逐渐由“增量新建”阶段过渡到“存量改造”阶段，代表满足人们“美好生活”、焕发城市活力的新业态，成为城市发展的重心。有机构认为，存量社区养护可能推动物业管理行业进一步走向市场化。未来的改革，既可能便利维修资金的提取，从而为物业管理公司减负，也可能鼓励老旧小区的增值服务，或推进定价机制市场化，打开行业空间。

据wind统计的上市公司未来增长预估，物业公司未来两年利润年复合增长率平均值高达46%，中小市值的物业公司由于前期基数小，其业绩增长率更高。据了解，除了物业收入之外，物业公司也在积极拓展其他增值服务。

建议关注A股稀缺物业类标的南都物业（603506）、中航善达（000043）。

 建筑节能步伐提速、两国标将于近期实施

日前，国务院总理主持国家应对气候变化及节能减排工作领导小组会议，提出聚焦重点领域，大力推行工业清洁生产、交通节能减排，结合城镇老旧小区改造推进建筑节能改造。自从今年《政府工作报告》提出对城镇老旧小区“大力改造提升”以来，高层领导和相关部委屡次发声支持旧改工作。机构研报认为，与传统基建项目相比，旧改项目的投资周期较短，带动投资边际效应更加明显。提高建筑节能能力，正是改造的基础部分之一。

点评：近年来，国内绿色建筑、节能建筑实现从无到有、从少到多、从单体到城区、从个别城市到全国范围的规模化发展。2017年初，国务院印发的《“十三五”节能减排综合工作方案》中明确要求：积极发展被动式超低能耗绿色建筑，开展超低能耗及近零能耗建筑建设试点，到2020年城镇绿色建筑面积占新建建筑面积比重提高到50%。北京、河北、山东、江苏等地已先后出台了被动式超低能耗绿色建筑的鼓励政策。我国既有建筑近400亿平方米，95%以上都属于高能耗建筑，改造空间巨大。

另外，相关技术标准体系也不断健全完善。接下来两个月，新版《绿色建筑评价标准》和《近零能耗建筑技术标准》两个国家标准将相继开始实施，为推动国内绿色生态建设将起到积极的促进作用。

上海新阳（ 300236 ）全资子公司“考普乐”自主研发的氟碳涂料和涂装工艺符合国家对建筑装饰产业低碳环保、高性能绿色发展的产业路线，对新型节能建材及绿色建筑产业的发展起到十分重要的作用，市场潜力巨大。

雅克科技（ 002409 ）研发具有阻燃性能的增强型聚氨酯保温材料。该材料与传统的珍珠岩材料和聚氨酯泡沫材料相比，不仅具有良好的保温性能和力学强度，更具有永久阻燃效果，能够填补国内空白，并具有世界领先水平；

红宝丽( 002165 )新材料产业园已形成750万平方米高阻燃保温板生产能力。

中材节能（603126）从事的新型墙材工程及“被动式”节能建筑业务属于建筑节能和绿色建材领域。

 日对韩制裁范围再扩大、掩膜版或迎替代机遇

据悉，日本政府计划扩大限制对韩出口产品的范围，或新增晶片、掩膜版、集成电路（IC）、电力半导体（PMIC）、光刻装备、离子注入机等半导体相关产品。据韩国《亚洲日报》报道，日企在晶片、掩膜版等领域的市场份额占比非常高。其中，掩膜版是半导体、LCD、OLED等制造过程使用的“Pothomask”原材料，随着半导体工程的微细化，其重要性也愈发凸显。据透露，半导体制程核心材料掩膜版近期可能被列入禁止向韩国出口的名单之中。掩膜版一直由日本厂商主导，日本Hoya、CST、信越是该领域的领先企业。NH投资证券研究员道贤宇（音）表示，与日企相比，韩国掩膜版生产技术还存在很多不足。

点评：随着日对韩制裁范围或再扩大，国内掩膜版企业有望迎来替代机遇。

兴森科技（002436）投资的路维光电建成了第11代掩膜版产品生产线，实现了掩膜版产品线从低世代的G4.5、G6产品到高世代的G8.5、G11产品的跨越，是国内首家光刻掩膜版国家级高新技术企业。

大富科技（300134）参股公司大富光电有OLED金属掩膜版相关业务。

 草甘膦紧跟黄磷价格上涨

7月12日，草甘膦现货价格指数（BGI）为24301，涨幅2%；95%原粉主流供应商暂无报价，主流成交价2.42-2.45万元/吨。从市场反馈看，草甘膦供应商开工维持正常，黄磷价格上调带动成本上调，推涨心态积极。2019年上半年国内黄磷产能下降、产量增加、价格维稳。据百川资讯统计，今年上半年黄磷产能约为137万吨，同比减少6.7万吨。

点评：黄磷下游主要用于磷酸、磷酸盐、赤磷、三氯化磷、五硫化二磷等，广泛应用于生产合成洗涤剂、农药、国防军工及其它行业。在黄磷价格上涨驱动下，有望带动有机磷除草剂草甘膦、草铵磷，以及有机磷类杀虫剂毒死蜱、敌百虫等产品价格的上涨。黄磷提价后，有机磷类农药产品也开始封单酝酿涨价，草甘膦已有企业封单不报，而一般黄磷涨价后，草甘膦的涨价下游接受程度将非常之高，若草甘膦涨价，相关企业将直接受益。

江山股份（ 600389 ）是国内最大的草甘膦生产企业之一,现有草甘膦产能7万吨/年；

和邦生物（ 603077 ）主要农药产品包括草甘膦、双甘膦,现有草甘膦产能为5万吨/年。

 

 行业龙头业绩持续高增、锂电池板块有望受关注

近期锂电池公司密集发布业绩预告：13日，石大胜华预计半年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润与上年同期相比，同比增加61-80%；12日，宁德时代预计半年度归属上市公司股东的净利润20.04亿至22.77亿，同比变动120%至150%；11日，中材科技预计半年度归属上市公司股东的净利润6.15亿至6.92亿，同比变动60%至80%。上述公司上半年业绩高速增长，主要受益于新能源汽车行业的持续高景气。据GGII统计数据，2019年6月国内新能源汽车生产约12.9万辆，同比增长95%，环比增长16%；动力电池装机量约6.61GWh，同比增长131%，环比增长16%。1-6月动力电池累计装机量达到约30GWh，同比增长93%，较上月提高8.5%。

此外，新能源汽车政策支持力度仍然不减。2019年双积分将开始发力，新能源车路权上较燃油车优势明显，随着充电基础设施持续完善，新能源车竞争力也将进一步增强。近日工信部表态正牵头进行新能源汽车产业规划2021-2035年编制工作，有望为补贴后新能源车产业发展提供更多政策端支持，因此长期继续看好锂电池产业链龙头。建议关注相关产业链龙头如恩捷股份（002812）、亿纬锂能（300014）等。

 金融科技发展规划近期出台、行业龙头公司望迎来机遇

7月13日，在中国金融四十人论坛和金融城举办的“第四届全球金融科技（北京）峰会”上，中国人民银行科技司司长李伟表示，做好金融科技的发展规划，顶层设计至关重要。人民银行正在制定金融科技的发展规划，目前规划正在相关部门会签协调意见，近期能够出台。李伟表示，人民银行会同相关部委，在北京、上海、广州等十个省市开展金融科技应用试点。希望通过试点能够建立完善适应金融科技发展的政策措施，探索符合中国国情的监管沙盒。

点评：促进金融与科技深度的融合，协调发展是一项复杂系统工程，顶层设计至关重要。金融科技发展规划将明确未来几年金融科技发展指导思想、原则、发展目标、重点任务以及保障措施，指导金融机构在体制机制、人才队伍、技术储备、业务创新等方面前瞻布局，有序推进。随着发展规划的落地及大数据、人工智能及区块链等新技术的推动，金融科技行业有望迎来新机遇。

长亮科技（ 300348 ）是专业提供金融IT服务的大型高科技软件开发企业，公司与腾讯重点打造银户通，目前产品已在微信小程序上线并接入数十家银行。

恒生电子（ 600570 ）是国内金融IT领域龙头，公司互联网战略层层推进，云服务和人工智能业务布局领先。

 国内储能市场迎来强劲增长、产业链公司有望受益

据媒体报道，国际市场研究机构Wood Mackenzie在一份新报告中表示，预计到2024年中国能源存储市场将成为亚太地区最大的能源存储市场，产能将达到12.5吉瓦。中国的累计储能部署预计将从2017年的489兆瓦/ 843兆瓦时跃升至2024年的12.5吉瓦/ 32.1吉瓦时。2018年，中国增加了580兆瓦/1.14吉瓦时的容量，成为仅次于韩国的第二大储能国家（按年度）。中国储能行业的主要增长动力是政策激励措施，中国国家电网公司是该市场的领导者，拥有83％的份额和452兆瓦时的安装量。同时，在商业和工业（C＆I）领域，增加了513兆瓦时的容量，比2017年增加了2.8倍。

点评：Wood Mackenzie高级分析师表示，“虽然中国的储能市场仍处于起步阶段，但预计电池成本降低，政策激励和电力市场改革等因素将推动持续的强劲增长。”预计，到2024年，全球储能行业的累计资本支出将达到710亿美元，中国将负担超过100亿美元的资本支出，占14％左右。在国内储能市场强劲增长带动下，产业链公司将受益。

科士达（ 002518 ）不断加大储能产品的研发投入，公司现有储能产品功率等级涵盖30KW-630KW，已获得国内国家标准认证测试，并已启动海外认证工作。

南都电源（ 300068 ）是我国最早布局储能行业的公司之一，公司技术优势明显并逐步全产业链布局，目前公司拥有充足的订单。

六、政策、行业指向热点       

金融科技发展规划近期有望出台、行业空间广阔

概念股：长亮科技（300348）、 金证股份（600446）、润和软件（300339）、先进数通（300541）

日对韩制裁范围再扩大、掩膜版或迎替代机遇

概念股：兴森科技（002436）、大富科技（300134）、菲利华（300395）、苏大维格（300331）

草甘膦紧跟黄磷价格上涨

概念股：江山股份（600389）、和邦生物（603077）、长青股份（002391）、江山股份（600389）

国内储能市场迎来强劲增长

概念股：科士达（002518）、南都电源（300068）、圣阳股份（002580）、阳光电源（300274）

七、个股淘金

 穗恒运A（000531） 预增5.5倍至6倍，因燃煤价格同比下降，售电业务由亏转盈。

 东方电缆（603606） 预增2.27倍，因大力开拓超高电压等级海洋输配电、海洋新能源等高端产品市场，海洋缆产品销售额同比增长约37%。

 青龙管业（002457） 预增2.69倍至4.37倍，因营业收入增长较大。

 云铝股份（000807 预增2.36倍，因国内、国际铝市场价格逐步企稳，公司加大市场开拓力度，降低大宗原辅料成本。

 海能达（002583）预增1.54倍至2.82倍，因全球业务持续拓展，产品结构进一步优化等。

 长高集团（002452） 实现净利润5000万至6000万元，同比扭亏，因输变电设备板块营业收入增加及毛利率上升致使设备板块净利润大幅增长。

 中联重科（000157） 预增1.72倍至2.12倍，因混凝土设备、起重设备等产品订单和销量持续保持高速增长。

 宁德时代（ 300750 ）预增1.2倍至1.5倍，因动力电池市场需求较去年同期相比有所增长；前期投入拉线产能释放，产销量相应提升。

 我乐家居（603326）预增1.1倍至1.3倍，因直营零售业务、大宗业务、经销业务实现增长，同时溧水现代化工业4.0柔性新工厂生产效益释放，产品整体毛利率实现增长。

 皖能电力（000543）预增92%至184%，因报告期装机容量较上年同期增加，以及煤炭采购价格较上年同期下降。

 盐津铺子（002847） 预增53%至79%，因新的产品战略、渠道战略、区域拓展战略等初见成效，营业收入规模保持增长态势。

 科达利（002850）向上修正业绩预期为增长2.3倍至2.8倍，原预期为增长1倍至1.5倍，因上半年新能源汽车销量持续增长，动力锂电池产销持续放量。

八、停复牌消息

【今起停牌】京粮控股

【今起复牌】容大感光、商业城、荣科科技

九、老师的话

记得在3月份年初行情起来的时候，当时很多人说是大底来了，牛市开启，原因是A股牛熊周期，熊长牛短，基本都是跌4年（2001-2006；2010-2014），然后一年多牛市，所以2015年开始下跌，自然也会认为2019年会是牛市底部，另外一个就是年初走势确实很强。

我们都说历史是会重复的，但不会简单重复，如果真是这样，那么炒股是太简单了。

当时我就说了几种演变，其中一个演变和现在很类似,2012年12月-2013年6月。

前面经历连续下跌，然后一波快速反弹，而且这个反弹和年初反弹很类似，都是没有筑底过，属于V型反转。然后见顶，经历一波下跌横盘，然后做了个反弹，最终跌破了前低，又形成了一波连续杀跌。

很多人就会问，是不是接下来也会连续杀跌？2013年6月这波杀跌力度非常大，这是因为当时闹钱慌，出现重大利空。所以如果没重大利空，比如黑天鹅，这种概率不大。

当然回到交易，我们依然要预防，其实目前观望就是最好的预防，主要不出信号，怎么调整，怎么跌对策略都没什么影响，除非出现企稳信号。

短期走势整体上有压力，下有支撑，所以反弹容易受阻，往下跌也会有抵抗的状态，这种情况会持续一段时间。

也就是蓝色框2830-3000点这个区间运行，如果破掉2830，那么就是出现大C浪调整，意味着下半年一次重要作战机会出现。这种走势反而是最明朗的。

当然还有一种走势比较复杂，那就是走喇叭口，比较难处理。

如何处理，我们也会有应对策略，届时会告诉大家。

（来源：禾嘉金融集团的财富号 2019-07-15 09:45） [点击查看原文]