4家企业启动招股：7月4日凌晨，西部超导、心脉医疗、南微医学、虹软科技披露招股意向书、上市发行安排及初步询价公告等材料，这四家企业均将在7月8日初步询价，7月10日网上路演，7月11日网上网下申购。

杭可科技网上中签率0.059%：7月3日晚间，杭可科技披露网上发行申购情况及中签率，确定网上发行最终中签率为0.059%，略高于华兴源创、睿创微纳、天准科技三只科创板新股0.058%的平均中签率。

注册通过企业达到22家：7月3日晚，证监会公布，同意天宜上佳、方邦电子、瀚川智能、沃尔德进行科创板首次公开发行股票注册。截至7月4日，获得证监会注册通过的企业达到22家，还有9家通过科创板上市委审议的企业等待证监会“首肯”。

下周14只股票打新：目前来看，下周将有澜起科技、光峰科技、容百科技、中国通号、安集科技、乐鑫科技、福光股份、铂力特、中微公司、新光光电、虹软科技、心脉医疗、南微医学、西部超导14只股票进行网上申购。（e公司）

门槛8000万元 券商推打新定制产品：部分券商近日推出了面向超高净值客户的科创板打新定向产品定制服务：投资者投资经历满5年，且符合适格投资者要求，能单独达到8000万元的定制门槛，就可以向券商提出需求。由券商制定初步方案后立即推动产品的立项与落地，一两周时间即可成立产品。产品规模至少8000万元，其中6000万元用于建立上证50底仓，1000万元用于投衍生品对冲底仓风险，可基本实现完全对冲，剩下的1000万元用于流动性管理（打新）。（上证报）

市场化发行考验公募估值能力：睿创微纳、天准科技公布了网下初步配售和网上中签结果，以公募基金为主的A类投资者获配数量占网下发行总量比例分别高达79%、83%，而科创板第一股华兴源创获配占比也高达81%。科创板股票发行优先向公募等中长线资金配售、公募基金的估值和定价能力强是一些公募获配较高的主要原因。（证券时报）

注册后24小时招股 招股当日路演

科创板IPO审核发行全流程提速

7月3日凌晨，6家获准注册的科创板公司集中披露招股意向书启动招股程序。但细心的投资者发现，这批公司发行周期较此前几批缩短一天，具体变化在于这批公司将在招股意向书刊登当日开始网下路演，而非此前招股意向书刊登次日路演，发行环节减少一个工作日。

不仅仅是发行环节，科创板的注册申请也从单发、双发，再到如今的“批”发；发行工作的启动从注册后隔几日到如今注册后24小时即披露招股意向书。随着相关流程多次实战演练，实操日臻熟练，整个科创板审核、发行工作正在进入快车道。

发行环节的压缩为科创板公司发行节省了一个工作日。以铂力特为例，公司招股意向书刊登日为7月3日（T-5日），当天公司即安排网下路演，T-4日公司再安排一天网下路演，T-3日公司初步询价，T-2日确定发行价格，T-1日进行网上路演，T日即7月10日开展网上网下申购，T 4日刊登发行结果公告和招股说明书，发行环节工作完成，静待上市。而此前启动发行的8家公司均在T-6日刊登招股意向书，T-5日、T-4日进行网下路演，此后的日程安排与铂力特无异。

这一调整将发行周期从11个工作日缩减为10个工作日，导致7月2日启动招股的3家科创板公司和7月3日启动招股的6家科创板公司的网上网下申购将在7月10日同一天进行。

与发行环节的提速相应，证监会对科创板IPO注册的放行速度也从一两家进入了批量放行时代。6月25日起，证监会通过科创板IPO注册申请的速度明显加快。

战略配售基金第二次受限开放申购

已有5只战略配售基金参与科创板企业询价

7月3日公告显示，6只战略配售基金将于7月5日开启成立以来的第二次受限开放申购。此外，中国证券报记者通过梳理科创板上市企业首次上市发行公告发现，除华夏3年封闭运作战略配售外，其他5只战略配售基金均已参与科创板上市企业初次询价。

深交所和上交所发布的公告显示，华夏3年封闭运作战略配售、汇添富3年封闭运作战略配售、招商3年封闭运作战略配售、易方达3年封闭运作战略配售、嘉实3年封闭运作战略配售、南方3年封闭运作战略配售6只战略配售基金将于7月5日开启成立以来第二次受限开放申购。

不少业内人士认为，对于科创板，战略配售基金是一股不可忽视的力量。通过梳理华创鑫源首次上市发行公告发现，嘉实3年战略配售、汇添富3年战略配售和招商3年战略配售分别以26.81元/股、25.46元/股和25.44元/股的报价成功中签，3只战略配售基金均申购600万股，而易方达3年战略配售24.19元/股的报价因低价未能入围。参与睿创微纳报价时，汇添富3年战略配售、嘉实3年战略配售和南方3年战略配售分别以22.54元/股、22.12元/股和22.02元/股的价格申购700万股，并均获有效报价。参与天准科技报价时，易方达3年战略配售以26.30元/股、招商3年战略配售以26.86元/股的申购价获有效报价，而南方3年战略配售、嘉实3年战略配售和汇添富3年战略配售的报价均因高价被剔除。值得注意的是，华夏3年战略配售未参与以上3家科创板上市企业的报价。

业内人士表示，通过战略配售基金参与科创板，存在一定优势。一方面，持股数量大，获配有保证，且至少持有12个月，可通过长期持有分享企业的成长收益；另一方面，无需被动承担股票市值波动，即基金无需为打新而被动建仓股票。

木瓜移动：大数据出海营销领先服务商

日前，木瓜移动完成科创板上市二轮问询。作为依靠自主研发技术进行大数据处理分析的公司，木瓜移动主要从事为国内企业提供海外营销服务，具体包括搜索展示类服务和效果类服务。依托脸书、谷歌等知名流量平台，近两年木瓜在移动应用出海大浪潮之下实现了自身业绩的快速增长。此次科创板上市，木瓜移动计划募资11.76亿元，用于大数据智能平台升级项目、研发中心建造项目等。

木瓜移动成立于2008年，起初公司业务重点还是游戏社区，2012年后伴随移动互联网兴起，公司开始收缩游戏业务，重心逐渐转向出海营销。通过多年技术和资源积累，木瓜移动现有营销服务网络遍布北美、东南亚、南亚、中东、东欧等地区，在全球部署了14个大数据中心和4500台高级服务器，业务覆盖“一带一路”沿线65个国家和地区。

就商业模式而言，木瓜移动一边对接全球媒体流量资源，另一边对接中国数以万计具有出海需求的新经济企业、开发者和媒体。公司通过核心技术对于海量数据进行分析后为广告主提供最优投放方案，在向全球用户展示和推广客户资料及商品信息的同时，获取来自于广告主的收入。

中信建投研究指出，目前与木瓜移动业务类似的上市公司有蓝色光标、佳云科技和华扬联众，相比之下木瓜移动依托合作伙伴脸书等平台的用户基数，覆盖了较多的用户。通过其自主研发的全球大数据营销平台和产品矩阵，木瓜移动在转化率、日均报价笔数、日均成交笔数等指标上都更有技术优势。

2016年至2018年，木瓜移动业绩实现快速增长，公司实现营业收入分别为5.65亿元、22.79亿元、43.28亿元；实现归属于母公司股东的净利润分别为3434.14万元、6176.45万元、8344.7万元。

嘉元科技深耕锂电铜箔

经过三轮问询，嘉元科技于6月28日成功过会科创板，并于6月29日提交注册。嘉元科技主要从事电解铜箔的研究、生产和销售，生产超薄锂电铜箔和极薄锂电铜箔。公司此次拟申请向社会公开发行普通股不超过5780万股，拟募资9.70亿元，投向5000吨/年新能源动力电池用高性能铜箔技术的改造项目、现有生产线技术改造项目、企业技术中心升级技术改造项目、高洁净度铜线加工中心建设项目和补充流动资金。

嘉元科技是国内高性能锂电铜箔行业领先企业之一，已与宁德时代、宁德新能源、比亚迪等知名电池厂商建立了长期合作关系，并成为其锂电铜箔的核心供应商。2016年至2018年，嘉元科技分别实现营业收入4.19亿元、5.66亿元和11.53亿元，实现归母净利润6252.98万元、8519.25万元和1.76亿元，营收和净利润的复合年均增长率分别达65.95%和65.53%。

招股说明书显示，锂电铜箔的销售是嘉元科技最主要收入来源，近3年营收贡献分别为93.75%、83.62%和93.24%。公司介绍，其主要用于锂离子电池的负极集流体，是锂离子电池行业重要基础材料，最终应用在新能源汽车、3C数码产品、储能系统、通讯设备、汽车电子等终端应用领域。锂电铜箔作为锂离子电池的负极集流体，其厚度、性能对电池的重量以及能量密度有较大影响，随着新能源汽车领域对动力电池性能的要求不断提高，锂电铜箔也在朝高密度、低轮廓、超轻薄化、高抗拉强度、高延伸率等方向发展。

对此，公司不断进行技术创新，伴随技术升级，产品也不断升级，公司主流产品已从12微米锂电铜箔逐步拓展到6微米锂电铜箔。目前，国内只有少数厂家研发出6微米高性能极薄锂电铜箔，公司已经量产该产品，并于2018年实现该品类收入2.26亿元，占2018年度营业收入近20%。2019年一季度，6微米极薄锂电铜箔已成为公司主要产品，销售收入为2.31亿元，占当期收入比重为68.61%，成为公司主要收入来源。另外，公司已开发的4.5微米极薄锂电铜箔已经能实现小批量生产，预计未来将成为公司主要的核心产品。

天合光能布局智慧能源领域

近日，天合光能科创板申请进入“已问询”阶段。天合光能主营业务收入来自于光伏产品、光伏系统及智慧能源业务。其中，光伏组件是公司的主要产品。同时，报告期内，公司加大了光伏电站工程建设管理和光伏系统产品业务的投入力度，并前瞻性地布局了包括智能微网及多能系统、能源云平台等创新业务板块。报告期内，公司光伏系统和智慧能源业务收入占主营业务收入的比例总体呈上升趋势。

在中国证券报记者的实地探营中，占据整整一栋大楼的天合光能的光伏科学与技术国家重点实验室尤为令人印象深刻。公司一位负责人表示，公司重视科技创新，设立在天合光能的该重点实验室，是中国首批获得科技部认定的企业国家重点实验室。国家重点实验室设置在一家民营企业，在整个行业也不多见。

也正是这个光伏科学与技术国家重点实验室，一直传出喜讯。2011年至今，实验室先后18次创造了太阳电池转换效率和组件输出功率的世界纪录，巩固和提升了中国光伏企业的全球领导地位。

近期，天合光能自主研发的6英寸面积N型单晶全背电极太阳电池(IBC)效率高达25.04%(全面积)，其中电池开路电压高达715.6mV，测试结果已经过权威测试机构日本电气安全与环境技术实验室独立测试认证。

业内人士认为，天合光能自主研发的可商业化光电转换效率25.04%的IBC太阳电池，是迄今为止经第三方权威认证的中国本土首次效率超过25%的单结晶体硅电池，也是目前世界上大面积6英寸晶体硅衬底上制备的晶体硅电池的最高转换效率，标志着天合光能在可差异化高端光伏电池技术研究上迈出了重要的一步。

根据招股书，2016年至2018年，公司营业收入分别为225.9亿元、261.6亿元和250.5亿元，三年复合增速达46%；同期归属于母公司的净利润分别为4.79亿元、5.58亿元、5.41亿元。

（来源：金谷华夏的财富号 2019-07-04 18:40） [点击查看原文]