随着聚力文化5月27日披露的一则“收到证监会调查通知书公告”，A股5月的立案调查股票再添一只。

文 / 华商韬略 张津京

截止27日，沪深两市5月已有15只股票收到立案调查通知书，创出了今年A股市场单月立案调查股票数量之最。

毫不夸张，最严监管月已然来临。

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证监会在五月份，发出立案调查函最多的问题是上市公司信息披露违规。

主要还是针对截止4月底2018年财报披露情况。

15家收到立案调查函的上市企业中，有9家都是或多或少因为2018年财报披露不规范或者干脆没有披露财报，从而被证监会立案调查。

其中*ST毅达、*ST新亿、*ST华泽、*ST长生、*ST东南这五只股票干脆没有发布2018年年度报告，因此证监会决定对5家公司涉嫌信息披露违法行为立案调查。

五只股票中最引人注目的是*ST长生，受“疫苗案”影响，长生生物被判定终止上市。而根据相关时间表，*ST长生被实施暂停上市后，将会有6个月的时间作为暂停上市期，到时候如果深交所做出终止上市决定，那么*ST长生将会进入退市整理期，交易期限限定为30天。

另外的几只信息披露违规的股票，或多或少涉及财报不完整或者经营异常。

例如腾信股份，在完成上市后不久的2016年就从昔日高增长陷入了亏损，2016、2017连续两年亏损，如果2018年再亏损的话，按照创业板市场的规则公司将被暂停上市。

然而公司却神奇地在2018年前三季度仍然亏损的情况下，四季度绝地反击，通过三次股权、债权转让实现扭亏为盈，也顺利保住了上市资格。

但公司2018年报显示的扭亏为盈相关交易，却因为其交易的真实性、交易价格的公允性等事项多次引发了深交所的问询和关注。

本次被证监会立案调查也和这场扭亏为盈的交易有关。

2

最严监管情况下，证监会也正在严防“忽悠式重组“。

在3月28日深圳赫美集团发布公告表示，重组项目进展顺利，但到了4月2日又发公告表示股份转让协议终止。

这是一个历时不到一周的重组，也引发监管机构注意。

4月2日晚间，赫美集团公告称收到深交所关注函，被要求自查，公司是否存在虚假记载或误导性陈述、是否充分披露重组终止风险、是否涉嫌“忽悠式”重组。

此后，公司股票连续两个交易日跌停。

5月27日深圳赫美集团发布公告表示，就此已经收到证监会立案通知书。

而深圳赫美集团也不是本月第一家被立案的疑似“忽悠式重组”上市公司。

2018年6月23日，东方海洋首度披露了筹划重组事项，标的公司为信鸿医疗，东方海洋拟以发行股份购买资产及支付现金相结合等方式购买信鸿医疗的控股权。

但时隔近8个月后，东方海洋最终宣布终止收购。

今年2月14日,
东方海洋因重组期间控股股东未在承诺期限内归还非经营性占用公司资金，股票触及其他风险警示情形，股票简称由“东方海洋”变更为“ST东海洋”，并收到深交所问询函。

5月6日，ST东海洋发布公告，表示收到证监会《调查通知书》。

3

从已经发出的15份立案调查书来看，5月针对上市公司的实控人和大股东违法行为，证监会也开始着手“严打”。

5月6日晚间
ST天润发布公告表示，公司及公司实控人赖淦锋今日分别收到证监会调查通知书，因公司及赖淦锋涉嫌信息披露违法违规行为，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，决定对公司及赖淦锋进行立案调查。

5月21日下午，元成股份发布公告表示，因员工持股计划买入公司股票事项上涉嫌内幕交易，公司董事长祝昌人、总经理姚丽花被证监会立案调查。

*ST秋林也是一样。随着正副董事长失联、“萝卜章”事件等问题发生，4月24日深夜，上交所即发出问询函，要求ST秋林全面自查导致公司巨额资产损失的具体原因，并说明公司在财务管理及信息披露事务管理上是否存在重大缺陷，公司实际控制人、控股股东及一致行动人、公司董事高管人员是否存在转移上市公司资产、背信损害上市公司利益的情形，以及前期信息披露是否存在需要补充更正之处。

5月27日证监会对*ST秋林正式立案调查。

实际上，对现在的严厉监管态势，证监会早已有相关表态。

在今年3、4月份证监会召开的例行新闻发布会上，证监会发言人多次提到类似的说法。

“证监会将持续加大对各类信息披露违法行为的打击力度，督促上市公司及时、依法履行信息披露义务，促进上市公司规范运作，推动上市公司质量不断提高”。

而净化股市环境，实现股市平稳、健康发展，早已成为业内共识。

在这样背景下，“最严监管月”的出现，是一个必然的选择，也是对股市投资者负责的表现。

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（来源：华商韬略官方账号的财富号 2019-05-29 15:12） [点击查看原文]