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12月10日，大科技主线迎来调整，Wind 数据显示，科创50开盘低开低走，截至截稿，跌幅达1.5%、半导体指数跌1.71%，存储器指数跌幅达2.53%。本周继续定投存储芯片板块，在底部积攒便宜筹码，相信定投的力量。

消息面上，海光信息与中科曙光官宣终止了千亿合并计划，对于原因，官方给出的理由是，交易规模超6500亿元，且涉及相关方较多，方案论证时间长，5月筹划至今市场环境变化大，实施条件已不成熟，双方协商后决定终止。

海光信息是国产算力芯片龙头之一，而中科曙光在超算和液冷技术领域处于领先地位，所以两家企业合并落空，对算力、存力、半导体行业形成较大利空，也造成科技股走势震荡回调，存储芯片作为半导体板块中重要一环震感明显也随即出现回调。

另一方面此前算力CPO、存储芯片板块反弹短期自身也存在回调压力，临近年底，部分资金有获利了结的需求，将资金从科技板块转向防御性板块，由此也造成了科技股年底震荡加剧。

尽管短期面临调整压力，但从多个维度观察，科技板块仍显示出值得关注的积极信号。

春季躁动行情的提前布局已初现端倪，部分敏锐的资金开始提前布局明年一季度的传统“春季躁动”行情。从历史数据看，2010年至2023年间，A股2月份上涨概率超过70%，科技板块往往是这波行情的主力军。

其次12月美联储降息预期升温，美联储降息有助于全球流动性转向宽松，这可能促使外资重新回流A股市场，从历史经验来看，在类似的"预防式降息"周期中，对利率敏感的科技板块后续表现往往更为出色。

此外，AI正从概念走向大规模落地，算力、存力的需求都是成指数级增长的，科技板块长期景气度可期，此前科技巨头（如微软）持续在全球进行百亿美元级别的AI及云基础设施投资，为产业链需求提供长期保障。AI算力基础设施持续投入也将带来算力、存储芯片板块提振。尽管短期合并失败利空冲击，但并不影响其产业发展进程。十五五规划战略方针下，国产替代逻辑仍在加强，国产存储芯片有望迎来突破式发展良机。

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