国庆前最后一个交易日，市场呈现冲高回落走势，但整体赚钱效应在线，全市场超3000家个股上涨。板块分化中，半导体、新能源、有色金属延续强势表现，持续领涨盘面；而算力、通信板块则出现明显震荡，从盘中涨超2%回落至跌超2%，可见部分资金选择节前落袋为安，避险情绪有所显现。

目前我的第一重仓集中在CPO、通信及人工智能方向，整体仓位维持在5-6成。中长期看，算力板块需求韧性十足，行业趋势未改，仍具备较高配置价值。牛市还是要紧跟主线，节后我准备逐步减持其他板块仓位，将资金向新能源、半导体及算力领域集中，聚焦高景气赛道进行重点布局，把握板块轮动中的结构性机会。

估值情况：

收益情况：

基金操作明细：

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人工智能方向：

加仓$富国创业板人工智能ETF发起式联接C(OTCFUND|024663)$5000

该基金紧密跟踪创业板人工智能指数，聚焦“科技中的科技”核心赛道，通过精选50家创业板AI优质企业，实现“硬件（算力基础）+软件（算法模型）+应用（场景落地）”全产业链覆盖，精准卡位AI高景气环节，得益于赛道红利与精准布局，基金成立2个多月，但净值已累计上涨超41%，业绩表现很不错，。

行业层面，全球AI算力基础设施建设正进入加速期：海外微软、Meta等科技巨头纷纷上调全年资本开支计划，重点投向AI数据中心；国内阿里云亦明确3年投入3800亿元用于AI基础设施建设。供需两端共振下，算力基础设施相关产品需求将持续释放，直接人工智能板块的高速发展。看好创业板人工智能指数，今天继续加仓5000布局一波。

高股息方向：

$招商恒生港股通高股息低波动ETF发起式联接C(OTCFUND|024030)$加500

该基金紧密跟踪恒生港股通高股息低波动指数，通过“高股息+低波动”双因子筛选成分股，天然具备“减震”属性，在市场风格切换中能有效控制回撤，是组合防御配置的优选。目前它的股息率达6.22%，较A股主流红利指数高出1.5个百分点以上，扣除红利税后仍能提供可观现金流，在10年期国债收益率仅1.86%的低利率环境下，利差优势显著。持仓覆盖金融、能源等顺周期行业，契合“反内卷+大基建”政策导向，行业分散度高，可降低单一板块波动风险。今年以来南向资金累计净流入超1.1万亿港元，创历史新高。再叠加美联储今年还有两次降息的预期，高股息低波动资产成资产荒下的资金避风港。综合来看，该基金适配长期稳健配置需求，兼具估值修复与分红收益潜力，今天继续定投500。

周期类方向：

$信澳匠心回报混合C(OTCFUND|017836)$今天减仓10000，留下20000，等节后再慢慢把仓位加回来。

有色金属方向：

$嘉实中证稀有金属主题ETF联接C$今天回本了，全部清仓，还留了一个工业有色金属，节后的话我准备把仓位全部转到新能源去。

创新药方向：

$中银港股通医药混合C$创新药暂时不考虑进场，这一波回调还没有达到我的预期，起码再回调5-10个点再进场。

电池方向：

$广发新能源车电池ETF联接C$减2000，电池这一波走的非常强，已经是创新药，CPO，半导体之后的第四条主线了，节后找机会重仓布局一波了。

算力,CPO，通信方向：仓位比较重了，先减仓一部分，节后调整的话继续加回来

$红土创新新兴产业灵活配置混合$减6000

$长城久祥灵活配置混合C$减6000

光伏方向：

$广发中证光伏产业指数C$减8000，这一波30天吃了18个点，达到我的预期了，先落袋为安了。