一、沪指2800得而复失，持续缩量静待再抽！

   周二，A股分化，沪指2800点失而复得，其余指数震荡反弹。盘面上，船舶制造、教育、电池、能源金属、包装材料、计算机设备、通信服务、电机、光伏设备、风电设备、家电、酿酒等行业涨幅居前，银行、保险、铁路公路、煤炭、电力、公用事业、贵金属、燃气等行业小幅回调。题材股方面，电子烟、钛白粉、全息技术、机器人执行器、航母概念、固态电池、第四代半导体、Sora概念等涨幅居前。

    消息上，1、统筹用好国家下达给本市的超长期特别国债 到2024年底前重点支持汽车报废更新和个人消费者乘用车置换更新；《上海市关于进一步加大力度推进消费品以旧换新工作实施方案》发布。其中提出，统筹用好国家下达给本市的超长期特别国债，到2024年底前，重点支持汽车报废更新和个人消费者乘用车置换更新，家电产品和电动自行车以旧换新，旧房装修、厨卫等局部改造、居家适老化改造所用物品和材料购置，促进智能家居消费等，统筹支持老旧营运货车报废更新、农业机械报废更新提标、新能源公交车及动力电池更新提标，有力带动本市投资消费。

   2、推进全国跨境服务贸易梯度开放 培育一批服务贸易标杆城市；《关于以高水平开放推动服务贸易高质量发展的意见》提出，全面实施跨境服务贸易负面清单，建立相应管理制度，负面清单之外的跨境服务贸易按照境内外服务及服务提供者待遇一致原则实施管理，进一步建立健全跨境服务贸易负面清单管理制度。

   3、力争让直播电商零售额三年达到六千亿；《上海市推动直播经济高质量发展三年行动计划（2024—2026年）》称，力争通过三年行动，让上海直播电商零售额达到6000亿元，直播经济各类主体规模不断壮大，形成10个全国领先、具有国际竞争力的头部直播平台，培育一批规模大、带动作用强、国内有影响力的主播服务机构，打造一批国内知名的各类直播活动IP品牌，梳理发布100个特色直播场景。

   热点上，电子烟概念走强，顺灏股份、小崧股份、东风集团、科森科技、集友股份等涨停。电池板块拉升，维科技术、南都电源涨停，赢合科技、德方纳米、湖南裕能涨幅居前。华为概念走强，拓维信息、神州数码、深圳华强涨停，荣科科技、软通动力等涨幅居前。

   状态上，孔明认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到外围市场波动、人民币汇率波动及外围地缘政治因素影响。经过二次探底后，市场风险进一步下降。A股市场在多空因素交织下，呈现出结构性机会和风险并存的特征，投资者需关注行业动态和市场情绪变化，灵活调整策略。短线可以关注新能源、半导体、军工等成长股中报后的估值修复行情。

    今日，市场的再次分化表明，在短期持续下跌后，市场调整有所放缓，整体处于酝酿转机之际，我们应理性看待沪深两市的分化。一方面，市场分化意味着多空意见出现分歧，不利于市场涨跌的一致性；另一方面，分化也说明市场涨跌放缓，在震荡格局延续的情况下，结构性机会可能显现。历来市场的持续性涨跌，实际上都取决于沪深两市步调的一致性。值得注意的是，无论上涨还是下跌，当沪深两市出现分化走势时，市场涨跌的节奏都会放缓，并且会出现结构性机会。

   操作上，对于近期市场的变化，投资者需要注意以下几点：1、在银行等权重板块的压制下，沪指迎来调整并创下此轮调整新低。而题材股发力下，深成指迎来整体反弹，两市出现分化。这种分化不利于市场整体表现的持续性，结构性行情或将上演。2、目前市场仍是存量资金博弈，在市场分化中往往会有个股博弈机会，而博弈的对象主要是阶段短期资金流向的方向。随着银行板块资金的短期出逃，可重点留意资金回流较多的板块的短期博弈机会。3、对于市场整体机会来说，仍需进一步观察和等待，尤其是在沪深两市一致性方向再次形成之后。建议阶段性把握市场的低吸机会，可关注科技成长、部分周期及消费行业。短期继续重点关注新型烟草、消费电子、机器人、折叠屏等。

近期强势股【南都电源、国风新材、卓翼科技、保变电气、深圳华强、鼎龙科技、伟时电子、科森科技、新亚制程】持续连板，连板股留意：斯莱克、网达软件、顺灏股份

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