01

美股三大指数集体收跌，热门科技股普跌，超微电脑跌近20%，英伟达跌超2%，纳斯达克100指数期货下跌1.1%，英伟达盘后跌超8%。热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌3.57%，理想汽车跌超16%。

中公教育：上半年净利润1.16亿元 同比增长41.38%

比亚迪上半年净利润136.3亿元 同比增长24%

景嘉微：上半年净利润3415.43万元 同比扭亏为盈

亨通光电：上半年净利润16.09亿元，同比增长28.8%；二季度环比增长113%

兴齐眼药：上半年净利润1.69亿元，同比增长92.95%；二季度环比增长287%

02

免税这种可选消费行业，是典型顺周期行业，在经济复苏无力的当下暂时没有什么机会，偶有博弈政策的反弹。而市场也证实了这个判断，最受益的龙头中免是高开低走的，涨停的都是擦边的。

其实也不光是免税，现在跟顺周期消费相关的，其实多数都在经历磨难期，尤其是之前受益于消费升级的方向，在这一轮中，是首当其中的受害者。有人总结说，男人的白酒、女人的医美、中产的免税，其实都是一回事。

又到了一天杀一只大白马的时候了，这次轮到了山西汾酒。看业绩，二季度营收74.1亿元，同比+17.1%；实现归母净利21.5亿元，同比+10.2%。

首先说这业绩确实是低于市场预期的，预期大概是营收增长20%，利润增长20%+。

但是，影响更大的还是市场环境，流动性不足，业绩好的，不是闪崩，就是持续阴跌，而业绩不好的，稍微一点卖盘就能砸一个大阴线，市场确实太极端了。

而这时候，有同学可能会发现，随着股价的下跌，就白酒板块来说，茅五泸的股息率也都到了4左右了，但是市场对于其的态度跟银行完全不同。这是为啥呢？其实还是资金性质的问题。

现在市场唯二的增量资金是GJD和保险资金，保险资金青睐银行，GJD反正都是买ETF。

另外看看银行的财报，去年到今年批发金融业务都是很好的，零售金融业务普遍很差，经济刺激都在投资端，但是传递到个体需要时间也存在阻碍。所以这也是四大行表现显著优于招行、波行这种过去以零售业务为主的银行。

03

华为手机：光弘科技、欧菲光、捷荣技术、福日电子

04

新方向出现——智能感知消费电子。

智能感知消费电子包括智能戒指和智能手环等，这类智能电子通常集成了多种传感器和功能，主要有两方面功能：

1. 健康监测、运动追踪，由于手指处的皮肤透光性更好、设备佩戴更贴合、血液血流信息更丰富，我们预计相对于智能手表，智能戒指的生物信息采样效率更高。

2. 空间交互，和现有智能设备（如手机、MR等）进行交互协同。

3、当前智能感知消费电子包括华为的手环和三星、苹果的智能戒指。

关注乐心科技、奋达科技、星星科技、卓翼科技、弘信电子、瀛通通讯。