【U财经】8月25日数据显示：3家机构认为德赛西威(002920)“低估”，在U股票--A股--机构--低估榜中排名第91。

认为“低估”的机构：3家

天风证券  估值：129.85元

在汽车智能化高景气度的驱动下，公司作为国内域控制器厂商龙头，有望进一步受益。同时，随着公司在海外工厂建设进度的完善，有望进一步提升公司海外业绩收入，与国内市场齐头并进。预计24-26年公司实现收入285.70/359.81/442.80亿元，实现归母净利润20.62/27.18/34.72亿元，EPS分别为3.71/4.90/6.26元/股，给予公司24年PE35X，对应目标价129.85元，首次覆盖，给予“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

国联证券  估值：167.85元

预计公司2023-25年收入分别为203.69/269.85/337.58亿元，对应增速分别为36.40%/32.48%/25.10%；归母净利润分别为14.64/20.70/28.46亿元，对应增速分别为23.65%/41.41%/37.46%，CAGR-3为33.95%；EPS分别为2.64/3.73/5.13元/股，对应当前股价PE为50/36/26倍。考虑到公司业务布局全面，平台化供应能力强，是汽车电子龙头企业，参考可比公司估值，给予公司2024年45倍PE，对应目标价167.85元，首次覆盖，给予“买入”评级。 （详见【U财经】--研报原文）

安信证券  估值：169.2元

公司是汽车智能化核心标的，卡位优势明显，后续成长逻辑清晰。看好其从智能座舱向智能驾驶拓展，从汽车电子供应商向汽车智能化赋能者转型。我们预计公司2023-2025年收入分别为207.4/271.5/327亿元，归母净利润分别为15.68/21.58/28.97亿元，维持买入-A投资评级。由于公司在行业内的龙头地位，以及汽车智能化的长期空间，我们给予2023年净利润60倍PE，对应6个月目标价169.2元。 （详见【U财经】--研报原文）

$德赛西威(SZ002920)$$赛伍技术(SH603212)$